Resumo do mercado do meio-dia dos EUA: SandP 500 cai após semana recorde; Nomes de tecnologia pesam nos mercados

As ações dos EUA recuaram na segunda-feira, à medida que o SandP 500 recuou em relação aos recordes atingidos durante o "Rali do Papai Noel" da semana passada, com marcas ligadas à tecnologia e IA, incluindo Nvidia, Tesla e Palantir, liderando a queda.

O índice de referência caiu cerca de 0,4% nas negociações do meio do dia, enquanto o Nasdaq Composite caiu 0,7% à medida que os investidores consolidaram lucros após um ano de ganhos desproporcionais.

Apesar da retirada, os mercados continuam em uma postura forte no final do ano, com o SandP 500 subindo quase 18% no ano e o volume de negociações reduzido devido à semana encurtada pelo feriado.

Panorama do mercado: Tomada de lucro atinge as grandes empresas de tecnologia

O SandP 500 foi negociado em torno de 6.900, uma queda de aproximadamente 0,4% em relação ao fechamento de sexta-feira de 6.929,94, enquanto o Nasdaq Composite ficou próximo a 23.420, caindo cerca de 0,7%.

O Dow Jones Industrial Average caiu cerca de 193 pontos, ou 0,4%, para negociar em torno de 48.500.

As ações de tecnologia suportaram a maior parte das vendas. O ETF Technology Select Sector caiu cerca de 0,6% a 0,7%, à medida que investidores cortaram posições em nomes de momentum.

A Nvidia, a empresa mais valiosa do mundo, recuou de 1,6 a 2,5% após anunciar uma aquisição de 20 bilhões de dólares dos ativos de inferência da Groq e uma compra de participação de 5 bilhões na Intel.

A Tesla caiu de 2 para 4,5%, prejudicada por relatos de uma contração de 7,7% nas entregas para 2025 e o colapso de um grande acordo de fornecimento de baterias com a LG Energy, da Coreia do Sul.

Palantir, Meta, Oracle e AMD também enfrentaram pressão de vendas.

Em contraste, os setores defensivo e de fluxo de caixa se mantiveram firmes.

As ações de energia subiram 0,6%, as concessionárias subiram 0,5% e o setor imobiliário avançou 0,3 para 0,4%, à medida que os investidores se afastaram das tecnologias de alto crescimento.

Os materiais sofreram a queda mais profunda, já que mineradores de ouro e prata devolveram parte de sua extraordinária campanha acumulada no ano.

Os volumes de negociação permaneceram baixos, com muitos participantes do mercado observando que a liquidez reduzida pelas festas estava amplificando as oscilações de preço.

Pequenas ordens de venda provocaram movimentos desproporcionais, à medida que investidores institucionais reequilibravam portfólios e garantiam ganhos no final do ano.

Por que a tecnologia recua?

A recuação de segunda-feira segue uma semana impressionante para o mercado em geral.

O SandP 500 atingiu novas máximas intradiárias de 6.945,77 na sexta-feira antes de se estabelecer perto de níveis recordes, completando um ano de ganhos notáveis.

No acumulado do ano, o SandP 500 subiu 18%, o Dow subiu 14% e o Nasdaq Composite subiu mais de 21%, apesar do medo de mercado de baixa em abril provocado por temores de tarifas.

Esse desempenho robusto naturalmente convida à tomada de lucros, à medida que os gestores de portfólio finalizam o posicionamento de fim de ano e colhem prejuízos para fins fiscais.

A venda, no entanto, também reflete o crescente ceticismo dos investidores em relação às avaliações de tecnologias e aos planos de investimento em inteligência artificial.

Analistas apontaram que o mercado precificou a perfeição, apostando que grandes investimentos em infraestrutura de IA por gigantes da tecnologia trariam fortes retornos no curto prazo.

Mas sinais de queda na demanda e metas de entrega falhadas agora estão levando a um acerto de contas.

A divulgação da Tesla sobre entregas menores em 2025, os atrasos nos data centers da Oracle e as preocupações sobre se as empresas podem justificar gastos bilionários em IA estão levantando questões difíceis sobre a sustentabilidade da alta de 2025.

Ventos contrários macro também merecem atenção.

O Federal Reserve cortou as taxas em 25 pontos-base em 10 de dezembro, elevando a faixa-alvo para 3,50-3,75%, inicialmente apoiando a alta.

Mas os rendimentos do Tesouro subiram levemente nas últimas sessões, à medida que os traders avaliam se a inflação pode reacelerar no início de 2026, moderando o entusiasmo por ações de crescimento sensíveis às taxas.