A ação da Tesla apresenta um raro padrão de alta ao enfrentar um duplo golpe

O preço das ações da Tesla sofreu uma grande reversão e entrou em uma correção técnica nos últimos dias. Caiu nos últimos nove dias consecutivos, atingindo a mínima de $438, seu nível mais baixo desde 3 de dezembro. Então, o preço da ação TSLA continuará caindo ou se recuperará este ano?

A Tesla enfrenta um duplo golpe: vendas lentas e alta avaliação

O preço das ações da Tesla recuou nas últimas semanas, já que a empresa enfrenta um duplo golpe: vendas desaceleradas e altos indicadores de avaliação. Um relatório divulgado na semana passada mostrou que entregou 418.227 veículos no quarto trimestre, abaixo da estimativa consensual de 423 mil

As entregas da empresa foram principalmente devido aos seus veículos Model 3 e Y, com os outros modelos tendo mais de 11.642 vendas. Mais notavelmente, as entregas da empresa caíram 16% em relação ao mesmo período de 2024.

Analistas de Wall Street acreditam que a empresa entregará 1,75 milhão de veículos este ano. Depois, entregará 2,01 milhões em 2027 e 3 milhões em 2029. Como no passado, há a chance de que as entregas da empresa não cumpram as estimativas.

Ao mesmo tempo, a avaliação da empresa continuou crescendo nos últimos meses. Os dados mostram que é a segunda empresa mais valorizada no Índice Nasdaq 100, atrás apenas da Warner Bros. Discovery. Possui um rácio preço/lucro (P/L) futuro de 340. Seu índice P/L futuro fora dos GAAP é de 267.

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Em contraste, outras empresas de veículos elétricos que estão vendo um crescimento de receita mais forte apresentam um múltiplo P/L muito menor. Isso inclui empresas como General Motors e Ford.

A empresa também possui um índice PEG futuro de 8,24, também superior à mediana do setor de 1,78. Além disso, o índice EV/EBITDA futuro está em 315, também superior à mediana do setor de 16.

Não há como justificar essa diferença de avaliação entre a Tesla e outras empresas. Além disso, esta é uma empresa que enfrentou várias crises, incluindo a queda nas vendas do CyberTruck e do Tesla Truck. Além disso, ainda não entregou o Tesla Roadster que prometeu em 2019.

Apostando em IA e robótica

A principal razão pela qual o preço das ações da Tesla permaneceu em um nível elevado é por causa de seus empreendimentos em robótica e IA. Está trabalhando em seu robotaxis, um negócio que espera ser seu maior ao longo do tempo.

No entanto, o desafio é que a indústria autônoma ainda está em sua infância, e analistas esperam que a Waymo seja uma grande concorrente.

A Tesla também espera se tornar um grande player na indústria de IA. Novamente, assim como seu negócio de robótica, analistas acreditam que seu negócio de IA está a anos ou décadas de gerar vendas e lucros. Em uma nota recente, um analista disse:

Análise técnica do preço das ações da Tesla

O gráfico diário mostra que o preço da ação TSLA recuou de uma máxima de $500 em dezembro para os atuais $438. Por outro lado, a ação está formando um padrão inverso de cabeça e ombros, um sinal comum de reversão de alta.

Já completou a formação do ombro esquerdo e da cabeça. Além disso, a coronha foi deslocada para os ombros direitos. Portanto, a ação provavelmente se recuperará, potencialmente até a resistência em $500. No longo prazo, entretanto, a ação provavelmente retomará a tendência de queda, já que as preocupações com a avaliação permanecem.