As ações dos EUA abrem no vermelho devido ao temor de independência do Fed: Dow cai mais de 300 pontos

As ações dos EUA caíram na segunda-feira após o Departamento de Justiça abrir uma investigação criminal contra o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, marcando uma forte escalada no esforço de longa data do presidente Donald Trump para pressionar o banco central.

O Dow Jones Industrial Average caiu 388 pontos, ou 0,8%. O SandP 500 caiu 0,3%, enquanto o Nasdaq Composite também foi negociado em queda, à medida que os investidores reagiram ao desenvolvimento incomum e reavaliaram os riscos políticos em um momento em que os mercados estão próximos a recordes máximos.

As ações bancárias despencam à medida que a incerteza sobre a política aumenta

As ações financeiras lideraram as prejuízos no início da sessão de participação, refletindo preocupações tanto com o risco regulatório quanto com o contexto mais amplo de políticas públicas.

As ações do Citigroup caíram cerca de 3%, enquanto JPMorgan Chase e Bank of America caíram mais de 1%. A Capital One caiu cerca de 6%.

Para aumentar a inquietação, o novo apelo de Trump para limitar as taxas de juros dos cartões de crédito a 10% por um ano pesou sobre as ações bancárias.

Críticos argumentam que a proposta, destinada a melhorar a acessibilidade, poderia restringir o empréstimo e prejudicar a lucratividade dos bancos, potencialmente reduzindo o acesso ao crédito dos consumidores.

Powell confirma investigação e reage

Powell confirmou em uma declaração direta em vídeo incomum na noite de domingo que promotores federais abriram uma investigação criminal relacionada ao seu depoimento perante o Comitê Bancário do Senado sobre a reforma dos prédios do Federal Reserve.

Em suas declarações, Powell enquadrou a investigação como uma tentativa de minar a independência do banco central e disse que não cederia à pressão política. Seu mandato atual como presidente do Fed termina em maio.

"Trata-se de saber se o Fed conseguirá continuar a definir as taxas de juros com base em evidências e condições econômicas, ou se, em vez disso, a política monetária será guiada por pressão política ou intimidação", disse Powell no comunicado.

A investigação intensificou um impasse já tenso entre a Casa Branca e o banco central.

Trump criticou repetidamente Powell por não cortar as taxas de juros de forma mais agressiva, mesmo com a inflação estabilizada e o Fed aplicando três cortes de juros na segunda metade de 2025.

A independência do Fed sob os holofotes

O tempo da sonda é particularmente sensível. Espera-se amplamente que o Federal Reserve suspenda novos cortes nas taxas em sua próxima reunião, enquanto os formuladores de políticas avaliam como a inflação e o crescimento econômico evoluem no início do novo ano.

Trump deixou claro que quer que as taxas caiam ainda mais e está se preparando para anunciar seu sucessor preferido para Powell quando a presidência renunciar em maio, adicionando mais uma camada de pressão política.

A volatilidade do mercado aumentou com a notícia divulgada. O Índice de Volatilidade Cboe, frequentemente chamado de medidor de medo de Wall Street, subiu à medida que os traders adicionaram proteção no mercado de opções.

Temporada de lucros e dados de inflação à frente

A turbulência do mercado ocorre enquanto os investidores voltam sua atenção para o início da temporada de lucros do quarto trimestre.

Grandes empresas, incluindo JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley, Delta Air Lines, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company e Goldman Sachs, devem divulgar resultados esta semana.

Espera-se que esses relatórios esclarecam sobre gastos do consumidor, atividade de negociação e negociações, ajudando os investidores a avaliar se os fundamentos corporativos podem sustentar as avaliações atuais de ações.

Além disso, os mercados vão analisar novos dados sobre inflação, com dados do índice de preços ao consumidor previstos para terça-feira e dados do índice de preços ao produtor na quarta-feira.

Se os relatórios mostrarem sinais de alívio das pressões sobre os preços, os investidores podem novamente prever cortes adicionais nas taxas além da projeção atual do Federal Reserve, que é uma redução de 25 pontos base este ano. Os mercados, no entanto, ainda apostam em dois cortes.

Por enquanto, o foco permanece totalmente em Washington. O confronto sobre a independência dos bancos centrais trouxe uma nova fonte de incerteza aos mercados que já enfrentam avaliações elevadas e expectativas de política em constante mudança à medida que o ano avança.