Resumo do mercado do meio-dia dos EUA: SandP 500 fica positivo; deslizamento de bancos na sonda Powell

As ações americanas balançaram fortemente durante o dia, enquanto os investidores se recuperavam das perdas iniciais enquanto enfrentavam uma pressão legal sem precedentes sobre o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell.

O SandP 500 voltou ao território positivo no meio-dia após cair para mínimas na sessão na segunda-feira, enquanto as ações bancárias despencaram em meio a uma investigação criminal do Departamento de Justiça sobre Powell.

Além disso, uma ansiedade persistente em relação à proposta do presidente Trump de limitar as taxas de juros dos cartões de crédito a 10% também aumentou a incerteza geral entre os investidores.

A recuperação das ações dos EUA esconde fraqueza bancária

A sessão de segunda-feira foi volátil, já que o mercado absorveu dois choques duplos para a estabilidade financeira e a independência monetária.

O SandP 500 caiu até 0,7% antes de recuperar terreno nas negociações da tarde, embora o índice mais amplo permanecesse sob pressão.

O Nasdaq Composite e o Dow Jones Industrial Average também seguiram padrões em formato de U, com marcas de tecnologia defensiva como Walmart fornecendo lastro enquanto as ações financeiras despencaram.

As ações bancárias suportaram a maior parte das vendas. As ações da Capital One caíram quase 9%, enquanto o Citigroup caiu cerca de 3 a 4% e o JPMorgan Chase caiu mais de 3% nas negociações iniciais.

A American Express caiu 4,4%, e até mesmo os processadores de pagamento Visa e Mastercard caíram quase 2% cada, enquanto investidores revalorizaram o poder de ganho dos cartões de crédito para baixo.

A fraqueza se estendeu aos credores menores: o Bank of America caiu mais de 1%, já que os traders antecipavam pressão sobre a lucratividade dos empréstimos por ação regulatória ou intervenção do Congresso sobre tetos de juros.

Índices de mercado mais amplos mostraram resiliência apesar da volatilidade do setor financeiro.

As ações de energia, utilidades e defesa proporcionaram força relativa, já que os investidores passaram a escolher nomes percebidos como menos vulneráveis a pressões políticas ou ações regulatórias.

Ação legal e preocupação com a independência do Fed

A cautela do mercado refletia o próprio alarme de Powell.

Na noite de domingo, o presidente do Federal Reserve revelou em um vídeo que o Departamento de Justiça havia entregue intimações ao grande júri relacionadas ao seu depoimento de junho perante o Comitê Bancário do Senado.

O depoimento gira em torno da renovação de 2,5 bilhões de dólares do Federal Reserve em sua sede em Washington.

Powell chamou a ação de "sem precedentes" e a atribuiu diretamente à frustração de Trump com a recusa do Fed em cortar as taxas de juros de forma mais agressiva.

"A ameaça de acusação criminal relacionada ao fato de eu definir as taxas de juros com base no meu melhor julgamento sobre o que servirá ao público é claramente um pretexto", afirmou Powell.

As intimações criam um raro momento constitucional: promotores federais abrirem uma investigação criminal sobre um presidente do Fed em exercício por decisões de política levantam questões fundamentais.

Estrategistas de mercado observaram que tal escalada corre o risco de desestabilizar a confiança na autonomia do Fed, exatamente o que os investidores precisam para precificar ativos com precisão em um ambiente de avaliações de ações quase recorde.

Para agravar o estresse legal, a proposta de Trump no fim de semana de impor um limite de 10% nas taxas de juros dos cartões de crédito a partir de 20 de janeiro fez com que os emissores corressem para tranquilizar os investidores de que uma ação do Congresso ainda é improvável.

No entanto, o fato de um presidente em exercício poder mover ações bancárias em 9% simplesmente anunciando a intenção regulatória ressalta o quão precário o ambiente regulatório se tornou para as instituições financeiras.