Ações da Atlassian despencam em meio a vendas sustentadas de insider: é uma compra?

O preço das ações da Atlassian continuou sua forte espiral descendente esta semana, atingindo seu nível mais baixo desde agosto de 2024. A TEAM despencou 72% em relação ao seu nível mais alto em 2021 e 57% em relação aos máximos de 2025. Essa queda reduziu sua capitalização de mercado de mais de 124 bilhões de dólares para 36 bilhões de dólares hoje.

As ações da Atlassian despencaram em meio a preocupações de crescimento

O preço das ações da TEAM despencou enquanto as preocupações sobre sua trajetória de crescimento continuavam em meio ao boom contínuo da IA.

A estimativa média é que a receita anual da empresa será de 6,31 bilhões de dólares, um aumento de 20% em relação ao ano. Espera-se que essa trajetória de crescimento diminua no próximo ano fiscal para 18%.

Também há preocupações significativas com o contínuo descarte por parte de seus internos, que já vem acontecendo há anos. Dados compilados pela Barchart mostram que insiders realizaram 533 operações de venda, vendendo quase 4 milhões de ações. No preço atual, essas ações valem mais de 538 milhões de dólares.

Os insiders que vendem as ações são Michael Cannon-Brookes, CEO, e Scott Farquhar, o fundador. Embora essas vendas façam parte da gestão financeira rotineira, elas levantam preocupações sobre a confiança deles na empresa.

Além disso, há preocupações com o aumento da concorrência em seu setor. Alguns de seus concorrentes mais notáveis são empresas como Microsoft, GitLab, Salesforce e Asana.

O negócio da Atlassian está crescendo

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que os negócios da empresa estavam indo bem, e a administração espera que essa tendência continue. Sua receita aumentou 21%, ultrapassando US$ 1,4 bilhão, com seu negócio de nuvem continuando a crescer.

O negócio da empresa confirmou a adição de clientes, com um número de clientes ultrapassando 300.000 e clientes ativos mensais ultrapassando 3,5 milhões. Mais importante ainda, seu prejuízo líquido diminuiu de mais de 123 milhões de dólares no primeiro trimestre para mais de 54 milhões de dólares.

As margens da empresa continuaram crescendo, com a margem bruta subindo para 82% ante os 81,7% anteriores, à medida que a empresa continuava a cortar custos.

Sua administração acredita que a empresa ainda tem espaço para crescer, com a margem bruta no segundo trimestre de 2026 sendo de 85% e a margem operacional sendo de menos 5%.

Dados compilados pelo Yahoo Finance mostram que a estimativa média é que a receita da empresa aumentou 20%, para US$ 1,54 bilhão. A receita do próximo trimestre também deve ser de 21,6% a US$ 1,65 bilhão.

Também há sinais de que a empresa ficou subvalorizada, com sua relação preço/lucro fora dos GAAP em 30, muito menor que a média dos últimos cinco anos de 113. Seu múltiplo da Regra de 40, baseado no fluxo de caixa livre alavancado, está em 43%.

Análise técnica do preço das ações da TEAM

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da Atlassian tem sofrido pressão nos últimos meses, passando de um pico de $326 em 2025 para o atual $137. Agora está tentando se mover abaixo do importante nível de suporte em $135, seu nível mais baixo em agosto de 2024.

A ação continuou abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 semanas. Além disso, o indicador Supertrend permaneceu no vermelho.

Além disso, o indicador MACD permaneceu abaixo da linha zero, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) está próximo do nível de supervenda.

Portanto, a ação provavelmente continuará caindo no curto prazo, com o próximo nível chave de suporte a ser observado em $100. No entanto, a ação provavelmente se recuperará ainda este ano, à medida que os investidores compram a queda.