Os lucros da BlackRock sobem 10%, impulsionados por ETFs e entradas de caixa

A BlackRock Inc. encerrou o quarto trimestre com um forte aumento no caixa dos clientes, com seu lucro por ação crescendo 10%, mostrando como o maior gestor de ativos do mundo está usando fortes entradas e aquisições recentes para aprofundar seu alcance além dos investimentos tradicionais.

A empresa arrecadou US$ 342 bilhões em caixa total de clientes no trimestre, elevando seus ativos sob gestão para um recorde de US$ 14 trilhões.

Esse marco ocorre enquanto a BlackRock integra uma série de negócios e expande para mercados privados, enquanto ainda atrai demanda constante para seus fundos e ETFs de longo prazo tradicionais.

Os fluxos de entrada de ETFs continuam sendo um dos principais fatores

Os investidores adicionaram US$ 268 bilhões em base líquida aos fundos de investimento de longo prazo da BlackRock durante o trimestre. Uma grande parte desse valor veio do segmento de fundos negociados em bolsa da empresa, que atraiu US$ 181 bilhões.

A BlackRock afirmou que seu negócio de ETFs agora totaliza US$ 5,5 trilhões no total, mantendo-o no centro da história de crescimento da empresa.

Os resultados do quarto trimestre da empresa também ajudaram a elevar o total de entradas anuais, incluindo fundos de mercado monetário e gestão de caixa, para US$ 698 bilhões, estabelecendo um novo recorde.

O mandato do Citi impulsiona ativos gerenciados

Os fluxos líquidos para os fundos de investimento de longo prazo da BlackRock vieram mais fortes do que o esperado, sinalizando demanda contínua em toda a linha principal de produtos.

O trimestre também incluiu um grande mandato de terceirização, fortalecendo ainda mais a escala e o alcance dos clientes da empresa.

A Citigroup Inc. entregou à BlackRock cerca de 80 bilhões de dólares em ativos de investimento vinculados aos clientes ricos do banco, marcando um dos maiores negócios de terceirização do setor.

A medida reflete como grandes instituições financeiras estão apostando em gestores de ativos com amplas linhas de produtos e capacidade operacional para lidar com grandes quantias de dinheiro dos clientes.

Ganhos superados enquanto os gastos aumentam

A BlackRock reportou lucro ajustado por ação de $13,16 no trimestre, um aumento de 10% em relação ao ano anterior. O resultado foi acima da média estimada pelos analistas de $12,28.

A receita aumentou 23% em relação ao trimestre do ano anterior, para US$ 7 bilhões, à medida que ativos e produtos geradores de taxas em alta sustentaram o crescimento.

As despesas operacionais subiram para US$ 5,3 bilhões, refletindo custos mais altos enquanto a BlackRock continua investindo fortemente na expansão.

Mercados privados e estratégia de dados se ampliam

A BlackRock está em meio a se remodelar, passando de uma gestora dominante de mercados públicos para um player líder nos mercados de crédito privado e infraestrutura globalmente.

O CEO Larry Fink gastou cerca de 28 bilhões de dólares comprando Global Infrastructure Partners, HPS Investment Partners e Preqin Ltd., formando uma das maiores ondas de aquisições da empresa.

A BlackRock tem integrado esses negócios após as aquisições, que foram concluídas em julho com a conclusão do acordo para comprar a empresa de crédito HPS.

A empresa também está lançando novos produtos voltados para investidores de varejo abastados e planos de aposentadoria de contribuição definida, como 401(k), expandindo seu alcance além dos clientes institucionais.

Durante o trimestre, a BlackRock recebeu US$ 15,6 bilhões em ativos líquidos alternativos e privados, reforçando suas estratégias mais amplas de transição para mercados privados.

As ações da BlackRock subiram 13,4% nos últimos 12 meses até quarta-feira, ficando atrás do ganho de 18,6% do SandP 500.