Principais 3 razões para vender ações da AST SpaceMobile enquanto ela cresce com novo contrato da SHIELD

A AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS) subiu significativamente para alcançar um recorde de quase $120 nesta manhã, após ser escolhida como contratada principal para o programa SHIELD.

"SHIELD" faz parte de um quadro de defesa mais amplo de US$ 151 bilhões, voltado para proteger contra ameaças de mísseis, espaço e cibernéticas – e a ASTS agora está posicionada para licitar diretamente suas futuras ordens de tarefa.

O contrato serve como um enorme selo de aprovação do governo dos EUA para sua tecnologia de satélites de uso duplo. Ainda assim, há motivos para considerar "vender" as ações da AST SpaceMobile em 16 de janeiro.

As ações da AST SpaceMobile têm precificação perfeita

Com uma capitalização de mercado que agora está bem acima de 40 bilhões de dólares, a ASTS não é mais uma ação de um centavo especulativa – ela é precificada como se o sucesso global fosse uma certeza.

A empresa listada na Nasdaq perdeu 45 centavos por ação em seu último trimestre reportado e agora está sendo negociada em um múltiplo preço/vendas (P/S) de quase 1.300 vezes, segundo o Barchart.

E isso quando está apenas na fase de serviço intermitente. Enquanto os primeiros satélites BlueBird de segunda geração – Bloco 2 – estão sendo lançados, a AST SpaceMobile ainda possui apenas alguns satélites em órbita.

Portanto, se houver mesmo um pequeno contratempo na implantação de seus próximos 20 satélites, a ação da ASTS não tem um piso fundamental de avaliação, tornando altamente provável uma correção de reversão média de 20%.

Os acionistas da ASTS correm o risco de uma diluição massiva

Para alcançar a meta de "45-60 satélites" necessários para cobertura contínua nos EUA até o final deste ano, a AST SpaceMobile exige grandes quantias de capital.

Para isso, a empresa recorreu a um aumento de capital de US$ 1 bilhão no final de 2025, composto predominantemente por notas seniores conversíveis com preço de cerca de US$ 96,30 por ação.

Como as ações da AST SpaceMobile estão atualmente em torno de $115, esses detentores de notas já estão "no dinheiro".

Se eles optarem por converter sua dívida em patrimônio próprio, isso criará um grande influxo de novas ações, diluindo os investidores existentes da empresa e gerando uma pressão institucional significativa sobre as ações.

As ações da ASTS podem perder a guerra das participações de mercado

Enquanto a AST SpaceMobile possui a tecnologia de banda larga superior (velocidades mais altas, melhor espectro), a SpaceX/Starlink possui uma máquina logística superior.

No momento em que escrito, a Starlink já lançou centenas de satélites habilitados diretamente para célula. Mesmo que o serviço deles seja limitado a SMS e dados básicos, eles já estão ativos com a T-Mobile.

Além disso, a Starlink e outros concorrentes estão ativamente pressionando a FCC para limitar os níveis de potência das antenas massivas de matriz em fase da ASTS, citando possíveis interferências.

Isso significa que as ações da ASTS podem vencer a guerra tecnológica, mas perder a guerra de participação de mercado se a Starlink saturar o mercado global de MNO com um serviço "bom o suficiente" antes que a ASTS alcance cobertura contínua.

É por isso que Wall Street atualmente classifica a AST SpaceMobile apenas como "hold" – com a meta média de cerca de $80 indicando potencial "queda" de mais de 30% a partir daqui.