As ações da Workday se tornaram uma pechincha: é seguro comprar a queda?

O preço das ações da Workday manteve sua forte tendência de queda nos últimos meses, atingindo a mínima de $180, seu nível mais baixo desde maio de 2023. A WDAY caiu 40% em relação ao seu nível mais alto em fevereiro de 2024. Este artigo explora algumas das principais razões pelas quais a ação despencou e se é uma boa compra.

Por que as ações da Workday despencaram

As ações da Workday têm apresentado uma forte tendência de queda nos últimos meses, espelhando o desempenho de outras empresas de software como Adobe, ServiceNow, Intuit, Atlassian e Box.

A crise contínua se deve principalmente ao medo de que a Workday e outras empresas de software sejam prejudicadas por ferramentas criadas por empresas do setor de inteligência artificial (IA), como Anthropic e OpenAI.

Além disso, os investidores estão preocupados que as ferramentas de IA que desenvolveram levem tempo para se tornarem populares e comecem a gerar somas substanciais de dinheiro ao longo do tempo.

A Workday lançou suas ferramentas de IA, incluindo o Agent System of Record e outros agentes de IA. Também incorporou recursos de IA em todos os seus produtos. Ainda assim, analistas acreditam que o crescimento da receita e da lucratividade desses serviços levará tempo.

Além disso, as ações da Workday despencaram devido à redefinição contínua da avaliação, já que já foi uma das empresas mais valorizadas dos EUA. A média de relação preço/lucro nos últimos cinco anos foi de 50, muito superior à média de 22 do SandP 500.

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O crescimento da receita Workday está desacelerando

O preço das ações da Workday despencou porque os analistas esperam que o crescimento da receita desacelere com o tempo. Os dados mostram que sua receita cresceu 20% em 2024, seguida por 16,78% e 16,35% nos dois anos seguintes consecutivos.

Os resultados mais recentes mostraram que a receita da Workday aumentou 12% no terceiro trimestre, chegando a US$ 2,43 bilhões, com sua receita de assinaturas atingindo US$ 2,24 bilhões. Seu fluxo de caixa livre subiu 53%, para 549 milhões de dólares.

Analistas de Wall Street acreditam que o crescimento da receita da Workday continuará desacelerando nos próximos anos. A estimativa média para a receita anual em 2025 é de $9,57 bilhões, um aumento de 13% em relação ao ano. Analistas também esperam que os números mostrem que a receita vai saltar 12,3% este ano, para US$ 10,75 bilhões.

Ainda assim, há alguns motivos para manter o otimismo em relação à Workday enquanto suas ações despencam. Primeiro, o preço atual das ações está 50% abaixo da média consensual entre 39 analistas. Esses investidores acreditam que a ação continuará crescendo nos próximos meses.

Segundo, a maioria das soluções será difícil de ser desestabilizada pela inteligência artificial. Isso significa que seus negócios provavelmente continuarão indo bem ao longo do tempo.

Terceiro, a contínua queda das ações da WDAY levou a métricas de avaliação significativamente mais baixas. Por exemplo, a relação preço/lucro futuro caiu para 20, abaixo da mediana do setor de 24 e da média dos últimos cinco anos de 50.

Análise técnica do preço das ações Workday

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da WDAY despencou nos últimos meses. Esse colapso aconteceu depois que a ação formou um padrão triângulo descendente cujo lado inferior estava a $205. O lado superior registrou as maiores oscilações desde dezembro de 2024.

Agora, ele despencou abaixo de todas as médias móveis e do lado inferior do padrão triangular. Ele ficou abaixo do nível de Retracimento de Fibonacci de 61,8% e do nível de Suporte Supremo da ferramenta Murrey Math Lines.

Portanto, as ações provavelmente continuarão caindo, potencialmente para $150 e depois se recuperarão ainda este ano.