O preço das ações da Sandisk pode sofrer uma reversão severa em breve: veja o porquê

O preço das ações da Sandisk continuou sua notável alta nesta semana, atingindo um recorde de $501. A SNDK saltou mais de 100% este ano, tornando-se a empresa de melhor desempenho no índice SandP 500.

Seu aumento é uma continuação de uma corrida em alta que começou em abril do ano passado, quando atingiu o fundo em 30 dólares. Outras empresas de memória, como Western Digital e Micron, também aumentaram mais de 30% este ano.

Essas empresas estão superando outros grandes players da indústria de IA, como Nvidia, AMD e Palantir.

Escassez global de memória e boom da IA

O preço das ações Sandisk disparou devido à contínua escassez de memória devido à demanda dos data centers. Um relatório recente mostrou que os data centers vão consumir 70% dos chips de memória.

Outrorelatório da ADC mostrou que a escassez na indústria continuará nos próximos anos, já que as empresas não estão dispostas a aumentar radicalmente sua manufatura, já que o setor é conhecido por seus altos e baixos.

A escassez contínua significa que empresas como Sandisk e Western Digital estão em grande parte esgotadas para o resto do ano. Além disso, essas empresas adquiriram um poder substancial de precificação. Como resultado, a empresa provavelmente continuará apresentando bons resultados financeiros este ano.

Os resultados mais recentes mostraram que o crescimento da empresa continuou no último trimestre, com a receita de seus data centers aumentando 26%, atingindo US$ 269 milhões. Sua receita de edge aumentou 26%, para US$ 1,38 bilhão, enquanto os segmentos de consumo faturaram US$ 652 milhões, ajudados pelo ciclo de atualização do Windows 11 em andamento.

A lucratividade da Sandisk também continuou subindo nesse trimestre, com o lucro operacional subindo 145% em relação ao trimestre, chegando a $245 milhões.

Jensen Huang vê o boom da IA continuar

O preço das ações da Sandisk disparou depois que Jensen Huang, chefe da Nvidia, disse que o boom continuava e que o estoque estava em grande parte esgotado para o ano. Isso explica por que outras empresas do setor de IA, incluindo Micron e Western Digital, cresceram muito na quarta-feira.

Analistas de Wall Street acreditam que o negócio da Sandisk continuará prosperando. Espera-se que os próximos resultados mostrem que a receita aumentou 42% no último trimestre, chegando a US$ 2,6 bilhões.

Analistas também esperam que a receita anual seja de US$ 10,94 bilhões, um aumento de 48% em relação ao ano. No entanto, eles também esperam que o crescimento da receita desacelere para 29%, chegando a US$ 14 bilhões, no próximo ano fiscal.

Ainda assim, existem alguns riscos potenciais que a ação da SNDK enfrenta. Por exemplo, o preço atual da ação é muito mais alto do que a estimativa consensual entre os analistas. O consenso é de $327, o que implica uma queda de 34% em relação ao nível atual, como mostra o gráfico abaixo.

Além disso, existe o risco de que a empresa enfrente um desafio de estoque nos próximos anos caso o boom da IA estagne.

A ação também ficou altamente supervalorizada, com seu índice preço/lucro futuro subindo para 34, acima da mediana do setor de 24. Por isso, existe o risco de que caia quando seus próximos resultados, em 29 de janeiro, ficarem aquém das expectativas.

Análise técnica do preço das ações Sandisk

Análises técnicas sugerem que a ação pode despencar em breve também. Para começar, ele permanece muito acima da Média Móvel Exponencial de 100 dias (EMA), que está em $218. Isso significa que a ação pode despencar devido ao conceito conhecido como reversão da média.

Além disso, osciladores sugerem que a ação ficou altamente supercomprada. O Índice de Força Relativa subiu para o nível de supercompra de 86.

Portanto, esses indicadores indicam que a ação pode cair em breve, à medida que os investidores começarem a registrar lucros. Se isso acontecer, o próximo nível chave de suporte a ficar de olho será em $400.