A maldição da Nvidia na China está prestes a ser levantada? Pequim avalia aprovação para chips de IA H200

A maldição da China da gigante fabricante de chips Nvidia pode finalmente estar diminuindo, após relatos de que autoridades chinesas pediram à Alibaba e a outras empresas de tecnologia que se preparem para a compra dos chips de inteligência artificial H200 da Nvidia, sinalizando que Pequim pode estar caminhando para aprovar formalmente as importações desses componentes.

De acordo com um relatório da Bloomberg, reguladores chineses deram aprovação em princípio a empresas como Alibaba, Tencent Holdings e ByteDance para avançarem para a próxima etapa de preparativos para possíveis compras dos chips H200 da Nvidia.

A medida sinaliza que as autoridades podem estar suavizando sua posição após semanas de mensagens contraditórias e incerteza regulatória.

"As empresas agora estão autorizadas a discutir detalhes como os valores que exigiriam, disseram as pessoas, pedindo para permanecer não identificadas, discutindo conversas privadas. Pequim incentivará as empresas a comprar uma certa quantidade de chips nacionais como condição para aprovação, segundo o povo, embora nenhum número exato tenha sido definido", disse o relatório.

A perspectiva de um novo acesso ao mercado chinês elevou as ações da Nvidia em mais de 2% nas negociações pré-mercado na sexta-feira.

Analistas estimam que a demanda das empresas chinesas pode ser significativa se as aprovações forem finalizadas.

O analista do KeyBanc, John Vinh, disse que empresas chinesas podem estar dispostas a comprar cerca de 1,5 milhão de chips H200, representando aproximadamente US$ 30 bilhões em receita potencial para a Nvidia.

Eles são os segundos processadores de IA mais potentes da Nvidia e são vistos como críticos para o treinamento de grandes modelos de linguagem e outros sistemas avançados de inteligência artificial.

Huang também esperava visitar a China nos próximos dias: relatório

O relatório da Bloomberg veio em paralelo com outro relatório da CNBC, que afirmou que o CEO da Nvidia, Jensen Huang, deve visitar a China nos próximos dias, antes do Ano Novo Lunar em meados de fevereiro.

Huang está programado para participar de um evento da empresa em Pequim e também deve se reunir com potenciais clientes para discutir restrições de fornecimento e desafios regulatórios relacionados a chips aprovados pelos EUA, segundo pessoas familiarizadas com os planos.

A batalha da Nvidia com sinais conflitantes dos reguladores

Como a maior fabricante mundial de chips de inteligência artificial, a empresa americana permanece dividida entre o controle cada vez mais forte de Washington sobre as exportações avançadas de semicondutores e a determinação de Pequim em reduzir a dependência de tecnologia estrangeira.

Em dezembro, o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou que sua administração removeria os controles de exportação dos chips de inteligência artificial H200 da Nvidia para a China, revertendo uma proibição imposta pelo governo anterior de Biden.

No entanto, no início de janeiro, o The Information informou que reguladores chineses haviam solicitado a algumas empresas de tecnologia que parassem de fazer novos pedidos de chips H200, enquanto as autoridades revisavam se os processadores deveriam ser permitidos no país e sob quais condições.

Esse relatório sugeriu que a medida tinha como objetivo impedir que as empresas acumulassem chips fabricados nos EUA antes de uma decisão final de política, apontando para uma pausa em vez de uma rejeição definitiva.

A reportagem do The Information foi rapidamente seguida por uma reportagem da Reuters detalhando como a Nvidia estava tomando medidas para se proteger financeiramente em meio à incerteza.

A Reuters informou que a empresa começou a exigir o pagamento integral adiantado de clientes chineses que desejam comprar chips H200, impondo condições mais rigorosas do que o habitual para reduzir a exposição caso as aprovações sejam atrasadas ou retiradas.

Depois, a Reuters informou em 14 de janeiro que as autoridades alfandegárias chinesas disseram que os chips H200 não eram permitidos para entrar no país.

A Reuters também informou que autoridades do governo convocaram empresas de tecnologia nacionais e as alertaram contra a compra dos chips a menos que fosse absolutamente necessário.

As fontes disseram que as autoridades não esclareceram se as medidas equivalem a uma proibição formal ou a uma pausa temporária.

A fabricante taiwanesa de servidores Inventec aumentou a confusão no início desta semana, com seu presidente, Jack Tsai, dizendo que a decisão sobre se a Nvidia pode vender o H200 na China ainda não foi resolvida.

Embora os Estados Unidos tenham aprovado exportações sob condições específicas, Tsai disse que as autoridades chinesas parecem estar retendo a aprovação, descrevendo a situação como dependente de direção política e não de conformidade técnica.

Como o chip H200 se tornou um ponto de pressão nas relações entre EUA e China

O chip H200 tornou-se um dos pontos de pressão mais sensíveis nas relações EUA-China, e os analistas continuam divididos quanto às intenções de Pequim.

Alguns acreditam que a China pode estar usando a incerteza regulatória como moeda de troca, mantendo opções em aberto enquanto negocia com Washington e gerencia as preocupações da indústria doméstica.

Outros argumentam que Pequim está deliberadamente retardando as aprovações para incentivar os fabricantes locais de chips a acelerar o desenvolvimento de alternativas locais.

A perspectiva de renovação das vendas do H200 também reabriu o debate sobre se o fornecimento de chips avançados de IA para a China serve aos interesses estratégicos dos EUA.

Apoiadores argumentam que o acesso contínuo ao hardware da Nvidia pode retardar o desenvolvimento de chips indígenas na China e manter as empresas chinesas dependentes dos ecossistemas tecnológicos dos EUA.

Críticos repõem que o H200 é potente o suficiente para suportar aplicações militares, incluindo sistemas de armas e plataformas de vigilância, potencialmente fortalecendo as capacidades de defesa da China.

Essas preocupações ganharam força em Washington, onde a oposição à flexibilização das exportações de chips permanece forte.

Nvidia enfrenta um escrutínio legislativo intensificado no país

Mesmo com a Nvidia parecendo estar avançando na China, a empresa enfrenta uma vigilância crescente interna.

O Comitê de Relações Exteriores da Câmara dos Representantes dos EUA avançou esta semana um projeto de lei destinado a expandir a supervisão do Congresso sobre as exportações avançadas de chips de IA.

A proposta, conhecida como AI Overwatch Act, foi apresentada pelo presidente do comitê, Brian Mast, um republicano da Flórida.

Se aprovada, a legislação exigiria que tanto o Comitê de Relações Exteriores da Câmara quanto o Comitê Bancário do Senado aprovassem licenças de exportação para chips avançados em até 30 dias, efetivamente dando aos legisladores a capacidade de bloquear vendas.

O projeto também revogaria licenças existentes e imporia uma proibição temporária a tais transferências até que a administração apresente uma estratégia de segurança nacional para exportações de IA.

Mast descreveu as vendas propostas como um risco à segurança nacional, argumentando que chips avançados de IA representam a vanguarda da guerra moderna.

O projeto é co-patrocinado por John Moolenaar, presidente do Comitê Especial da Câmara sobre a China, que o considerou um passo crítico para proteger a vantagem tecnológica dos Estados Unidos.

Apesar da crescente oposição, ainda não está claro se a Lei de Vigilância da IA garantirá apoio suficiente no Congresso para se tornar lei.