O preço das ações da Plug Power se recuperou, mas um padrão arriscado aponta para uma queda

O preço das ações da Plug Power subiu 16% na quinta-feira, seu melhor dia em meses, após a empresa ajustar um acordo importante com o Walmart. Ele disparou para um máximo de $2,60, seu maior nível desde novembro do ano passado. Então, isso é um salto de gato morto ou a recuperação será mantida?

Por que a ação da Plug Power saltou

O preço das ações da Plug Power subiu mais de 16%, surpreendendo muitos vendedores a descoberto. Essa recuperação aconteceu depois que a empresa e o Walmart ajustaram seu acordo, uma medida que levará a uma diluição menor.

O acordo fará com que o Walmart se afaste de exercer um warrant, que lhe dava o direito de comprar mais de 55 milhões de ações. Nessa situação, a Plug Power teria emitido 42 milhões de ações para honrar o objetivo original.

Em um comunicato esta semana, o Walmart afirmou que havia perdido 30 milhões de ações e mais 7 milhões que ainda não haviam sido adquiridas. Em troca, a Plug Power concordou com um acordo de licenciamento com o Walmart.

O anúncio veio enquanto o negócio da Plug Power continua enfrentando dificuldades e os riscos de diluição futura continuam. Os dados mostram que as ações em circulação da empresa têm apresentado uma forte tendência de alta nos últimos anos, passando de uma mínima de 566 milhões em 2021 para 1,2 bilhão hoje.

Essa diluição continuou apesar da empresa ter recebido financiamento barato do Departamento de Energia, que lhe concedeu um empréstimo de US$ 1,6 bilhão.

Além disso, a indústria do hidrogênio não se tornou tão popular quanto se esperava no passado. Por exemplo, as chances de veículos a hidrogênio se tornarem populares caíram nos últimos anos, com uma empresa como a Toyota encerrando a produção.

Embora o hidrogênio seja uma fonte de energia verde, seus custos geralmente são substanciais e a maioria dos potenciais clientes prefere usar outras formas de energia. Isso explica por que essa fonte de energia não se tornou popular na indústria de data centers.

Os resultados mais recentes mostraram que o negócio da Plug Power gerou 177 milhões de dólares, um aumento em relação aos 173 milhões de dólares que havia feito no mesmo período do ano anterior. A maior parte dessa receita veio da venda de seus equipamentos, que rendeu 96 milhões de dólares. As vendas de equipamentos caíram de 107 milhões de dólares.

Os acordos de compra de energia da Plug Power foram de 24 milhões de dólares, acima dos 20 milhões, enquanto a entrega de combustível aos clientes foi de 35 milhões de dólares.

A empresa continuou perdendo milhões de dólares, enquanto seu prejuízo líquido subiu para 363 milhões de dólares. Esse prejuízo provavelmente continuará no futuro próximo.

Análise técnica do preço das ações da Plug Power

O gráfico diário mostra que o preço das ações da Plug Power recuou nos últimos meses, passando de uma máxima de $4,56 em 6 de outubro para os atuais $2,60.

Uma análise mais atenta mostra que a ação formou um padrão de bandeira baixista, composto por uma linha vertical e um canal ascendente. Esse padrão frequentemente leva a mais descidas.

A ação permanece abaixo do nível de 50% de Retracimento de Fibonacci. Portanto, o cenário mais provável é que continue caindo, potencialmente até o nível chave de suporte em $2.  Um movimento abaixo do nível chave de suporte em $2 aumentará as chances de cair para $1,54, o que beneficiará seus vendedores a descoberto substanciais.