Ações da Joby Aviation presas em mercado de baixa antes dos resultados: comprar na queda?

O preço das ações da Joby Aviation está preso em um mercado de baixa técnico após cair cerca de 53% desde o ponto mais alto em agosto do ano passado.

Negociava a $9.72 enquanto os investidores aguardam os próximos resultados, que fornecerão mais informações sobre o caminho rumo à comercialização. 

Por que o preço das ações da Joby Aviation caiu 

Em teoria, este deveria ser um bom ano para as ações da Joby Aviation, à medida que a empresa se aproxima da comercialização, que está prevista para começar ainda este ano ou no início de 2027.

A empresa também ampliou sua capacidade de fabricação ao adquirir uma terceira instalação.

A Joby Aviation também fez uma aquisição importante enquanto avança rumo à comercialização.

It adquiriu a Blade, uma compra que lhe deu acesso a clientes prontos e locais de pouso.

A Blade transportou mais de 40.000 passageiros no terceiro trimestre e já firmou parceria com a Uber e a L3Harris.

No entanto, na realidade, as ações despencaram e perderam bilhões de dólares em valor, com a capitalização de mercado caindo de mais de $17 bilhões para $9.58 bilhões hoje.

Esse recuo acelerou depois que a empresa anunciou uma nova captação de capital em janeiro. Emiteou $600 milhões de notas conversíveis sênior de 0,75% com vencimento em 2032.

Além disso, a empresa venderá 52.9 milhões de ações a $11.35, seguidas por uma oferta delta separada do Morgan Stanley.

Como uma empresa sem receita, a Joby Aviation tem sido altamente dilutiva nos últimos anos, com suas ações ordinárias saltando para mais de 900 milhões, contra 604 milhões em 2021.

Os resultados mais recentes mostraram que a Joby Aviation registrou mais de $22 milhões, majoritariamente provenientes da Blade. Suas despesas operacionais dispararam para mais de $204 milhões.

Como resultado, o prejuízo líquido saltou para mais de $400 milhões, ante $143 milhões anteriormente. O prejuízo em nove meses subiu para mais de $808 milhões.

Infelizmente, essa situação de prejuízo provavelmente permanecerá mesmo quando a empresa iniciar sua comercialização.

Sua estratégia de negócio inclui vender suas aeronaves para outras empresas e operar seu serviço de táxi aéreo.

Analistas de Wall Street que acompanham a empresa têm uma perspectiva fraca, sinal de que esperam obstáculos pela frente.

Goldman Sachs e a Weiss Ratings têm recomendação de venda, enquanto a Canaccord Genuity tem recomendação de manutenção.

Análise técnica do preço das ações da Joby

O gráfico em prazo de três dias mostra que as ações da Joby Aviation despencaram nos últimos meses.

Esse recuo começou após atingir o pico de $20.95 em agosto do ano passado até o atual $9.73.

Formou um padrão de triângulo descendente cujo lado inferior está em $12. Esse triângulo frequentemente leva a mais queda. Agora moveu-se abaixo do nível de retração de Fibonacci de 61.8%.

A ação passou para abaixo de todas as médias móveis, sinal de que os vendedores estão em controle. Também formou um padrão de reversão em ilha, que ocorre após uma grande lacuna.

Portanto, é provável que a ação se recupere e reteste a resistência-chave em $12.

Um padrão de rompimento e reteste é um dos sinais de continuação mais comuns na análise técnica.

Assim, pode subir até $12 e depois retomar a tendência de queda.