Ações da Rolls-Royce disparam 5% após elevar previsão de lucros e anunciar recompra

As ações da Rolls-Royce Holdings Plc subiram 5% depois que a empresa elevou sua previsão de lucros e anunciou um plano ampliado de recompra de ações, enquanto a fabricante britânica de aeroespacial e sistemas de energia se beneficia da forte demanda na aviação, defesa e infraestrutura de data centers.

A empresa afirmou esperar um lucro operacional subjacente de £4 bilhões a £4.2 bilhões ($5.42 bilhões) em 2026, superando o ponto médio de £3.65 bilhões previsto por analistas consultados pela FactSet.

Também projetou fluxo de caixa livre de £3.6 bilhões a £3.8 bilhões este ano, acima das expectativas do mercado.

As ações subiram cerca de 5.6% no momento da escrita e alcançaram uma máxima histórica.

O CEO Tufan Erginbilgic disse que o plano de recuperação do grupo continua a entregar resultados.

“Nossa transformação continua com ritmo e intensidade,” disse ele em um comunicado.

Ele acrescentou que agora a empresa espera alcançar as metas de lucro de médio prazo anteriores dois anos antes do planejado.

Recompras e metas de longo prazo atualizadas

A Rolls-Royce disse que realizará £2.5 bilhões em recompras de ações este ano como parte de um programa de recompra plurianual totalizando £7 bilhões a £9 bilhões.

A medida segue a recompra de £1 bilhão do ano passado e reflete o que a empresa descreveu como um balanço patrimonial sólido.

O fabricante também elevou sua orientação de médio prazo.

Até 2028, a Rolls-Royce agora espera um lucro operacional subjacente de £4.9 bilhões a £5.2 bilhões e uma margem operacional entre 18% e 20%.

Prevê-se que o fluxo de caixa livre alcance £5 bilhões a £5.3 bilhões.

A empresa disse que pretende entregar lucros dentro de sua faixa de médio prazo anterior significativamente antes do previsto.

O dividendo foi fixado em 5 pence por ação, marcando o segundo pagamento desde antes da pandemia.

Analistas reagiram positivamente.

Analistas da Bernstein disseram que as metas eram “muito fortes e devem desencadear upgrades significativos de ganhos,” acrescentando que a empresa continua a se beneficiar de “um ambiente muito forte nas suas três divisões combinado com a recuperação em curso.”

Crescimento nas áreas de aeroespacial civil, defesa e sistemas de energia

A Rolls-Royce registrou desempenho acelerado em seus três segmentos operacionais: aeroespacial civil, defesa e sistemas de energia.

A unidade de aeroespacial civil, que fornece motores para aeronaves da Boeing e Airbus, cresceu cerca de 15% ano a ano, enquanto a receita de defesa aumentou aproximadamente 8%.

A divisão de sistemas de energia emergiu como um motor-chave de crescimento.

A receita da unidade atingiu £4.89 bilhões em 2025, refletindo um crescimento orgânico de 19%, apoiado pela expansão global de data centers que exigem equipamentos de geração de energia.

A analista da Jefferies Chloe Lemarie descreveu os resultados como um “lançamento de alta qualidade,” observando que os lucros foram impulsionados particularmente pelo negócio de sistemas de energia.

O lucro operacional subjacente total para 2025 subiu mais de 40% para £3.46 bilhões, superando as estimativas de £3.32 bilhões. A receita subjacente cresceu 12% para £20.1 bilhões.

Transformação aumenta confiança dos investidores

Desde que Erginbilgic assumiu em 2023, as ações da Rolls-Royce mais que dobraram, elevando o valor de mercado da empresa para aproximadamente £110 bilhões.

O programa de recuperação concentrou-se em melhorar margens, fortalecer o balanço patrimonial, e aumentar a geração de caixa.

A empresa previamente previu lucro operacional de até £3.9 bilhões com margens operacionais entre 15% e 17%, mas a nova orientação sinaliza desempenho mais forte apoiado por maiores gastos com defesa e demanda sustentada por sistemas de energia vinculados à expansão de data centers.

A Rolls-Royce disse que as margens operacionais em suas divisões de defesa e fornecimento de energia já avançaram mais de 14% e devem continuar melhorando à medida que orçamentos militares governamentais aumentam e a demanda por eletricidade cresce.

Com a recuperação da aviação, o aumento dos gastos com defesa, e os investimentos em infraestrutura de inteligência artificial apoiando a demanda, as perspectivas da empresa sugerem um momento de crescimento sustentado nos próximos anos.