Jensen Huang (Nvidia) sobre a queda das ações de software: 'o mercado está errado'

Após uma semana em que gigantes de software empresarial, como a IBM, e diversas empresas de cibersegurança sofreram suas quedas mais acentuadas em anos, o CEO da Nvidia, Jensen Huang, entrou na briga com uma mensagem desafiante para Wall Street.

Nas últimas semanas, os investidores ficaram alarmados com a narrativa da “desintermediação” – o temor crescente de que a inteligência artificial generativa (IA) possa tornar obsoletas as plataformas de software convencionais. 

No entanto, Huang afirma que esse pânico se baseia em um “mal-entendido” fundamental sobre como a IA funciona.

Em vez de agir como um “matador de SaaS”, o especialista do setor acredita que estamos prestes a entrar numa era em que agentes de inteligência artificial se tornarão usuários principais do próprio software que está sendo desvalorizado atualmente.

Por que Huang acredita que a queda das ações de software está exagerada

O cerne do argumento de Huang está na distinção entre “fazer o trabalho” e “substituir ferramentas”.

Em uma entrevista à CNBC após a Nvidia divulgar um quarto trimestre extraordinário, o bilionário classificou como um erro supor que, porque uma IA agora pode escrever código ou organizar dados, ela irá construir sua própria infraestrutura do zero.

“Acho que o mercado está enganado”, ele observou, explicando que agentes de inteligência artificial são essencialmente “usuários de ferramentas”.

Assim como um robô físico leria o manual para usar um micro-ondas – e não para inventá-lo – agentes digitais também irão aproveitar plataformas estabelecidas como SAP, Salesforce e ServiceNow.

Segundo ele, “os agentes não substituirão as ferramentas”; eles apenas preencherão os “sistemas de registro” com maior rapidez e precisão do que os humanos jamais poderiam, provavelmente aumentando a carga de assinaturas ao longo do tempo.  

Jensen Huang também não vê a IA substituindo humanos

No “Squawk Box Asia”, Jensen Huang também abordou o medo de que a IA possa automatizar a saída dos humanos do processo, oferecendo uma perspectiva nuançada sobre o futuro do trabalho.

Ele comparou a programação de um desenvolvedor à digitação de um CEO: ambas são funções necessárias, mas nenhuma é o “propósito” do trabalho – o propósito é resolver problemas e impulsionar a inovação. 

“Vamos precisar de muitos e muitos engenheiros de software,” explicou Huang, “mas talvez eles não precisem programar como antes.”

Ao trabalhar em um nível mais elevado de “abstração”, os humanos descreverão suas intenções a agentes de IA, e estes cuidarão do trabalho manual.

Em resumo, a transição esperada não eliminará os humanos nem o software – ela apenas mudará quem ou o que estará clicando os botões e inserindo os dados.

Por que a visão de Huang importa para os investidores

A perspectiva de Jensen Huang tem enorme peso porque a Nvidia Corp está no “epicentro” da revolução do hardware de inteligência artificial.

Quando o homem que fornece as próprias “pás” que movem a corrida do ouro da IA diz que as “minas” (empresas de software) estão seguras, o mercado ouve.

Segundo ele, os “empregados biológicos” de uma empresa em breve serão aumentados por “centenas de milhares de empregados digitais”, todos os quais requerem licenças de software para funcionar.

Se Huang estiver certo, a atual queda das ações de software não é o começo do fim do SaaS; é uma grande avaliação errada de um futuro em que o consumo de software escala exponencialmente.

Para os investidores, a conclusão é clara: as ferramentas não estão morrendo – elas estão prestes a ficar muito mais ocupadas.