Ações da Palantir acumulam queda de 20% no ano; analistas veem reversão à frente

As ações da Palantir Technologies subiram nas negociações matinais após uma nova rodada de comentários otimistas de analistas, embora o papel tenha cedido grande parte dos ganhos iniciais até o meio do dia, à medida que a fraqueza generalizada do mercado se instaurou.

No momento da escrita na sexta-feira, as ações da Palantir estavam em queda de cerca de 0,6%. No acumulado do ano, o papel cai cerca de 20%.

O mercado mais amplo estava sob pressão, com o Dow Jones Industrial Average caindo 535 pontos, ou 1,1%.

O S&P 500 recuou 0,6%, enquanto o Nasdaq Composite caiu 0,9%.

Os três principais índices estão no campo negativo em fevereiro, refletindo o aumento da ansiedade dos investidores sobre o impacto econômico e setorial da inteligência artificial.

Rosenblatt inicia cobertura com recomendação de compra

A Rosenblatt Securities iniciou a cobertura da Palantir com recomendação de Compra e preço-alvo de US$150.

A empresa descreveu a Palantir como uma líder em software de IA disruptiva no mercado, com uma posição competitiva distintiva.

A Rosenblatt citou uma trajetória de crescimento sustentável e alavancagem operacional como fatores-chave que sustentam sua perspectiva positiva.

O analista apontou crescimento de receita de 56% nos últimos 12 meses e uma margem de lucro bruto de 82% como evidência de fundamentos subjacentes sólidos.

As ações da Palantir caíram aproximadamente 33% em relação ao topo de outubro, e a Rosenblatt afirmou que o nível atual representa um ponto de entrada atraente.

Upgrade do UBS destaca “história de crescimento de primeira linha”

Separadamente, o UBS elevou Palantir de Neutro para Compra, argumentando que o recente recuo de 30% desde os níveis de pico criou uma oportunidade atraente.

“Recomendamos que os investidores aproveitem esse movimento de -35% desde o topo para a principal história de crescimento em software e uma empresa que está no núcleo das duas tendências de gastos mais poderosas – IA e dados”, escreveram os analistas liderados por Karl Keirstead.

O banco afirmou que a Palantir agora negocia a 50 vezes suas estimativas de fluxo de caixa livre para 2027, o que considera atraente dada sua projeção de 70% de crescimento de receita em 2026 e margens estáveis na faixa média de 50%.

O UBS também citou sinais contínuos de forte demanda, observando que verificações com parceiros e clientes indicam que as empresas estão acelerando a adoção de IA.

Um debate central entre investidores diz respeito à sustentabilidade do crescimento superior a 50% da Palantir e se a competição de hyperscalers, Databricks ou provedores de modelos de IA poderá se intensificar.

O UBS disse que suas últimas verificações não revelaram “nenhuma concorrência emergente material”, sugerindo que o posicionamento da Palantir permanece intacto por enquanto.

As avaliações positivas seguem um upgrade semelhante na semana passada pelo Mizuho Securities.

Mizuho vê melhora na relação risco-retorno

Em uma nota de pesquisa, o analista do Mizuho Gregg Moskowitz elevou a recomendação da Palantir para Outperform (Desempenho acima da média) desde Neutro e definiu preço-alvo de US$195.

“Durante meses, expressamos preocupação de que as ações da PLTR pudessem, de repente, sofrer uma reversão significativa de múltiplos em algum momento”, escreveu Moskowitz.

Ele disse que o recuo recente reduziu o risco de avaliação e melhorou o perfil risco-retorno do papel.

Segundo Moskowitz, a combinação de crescimento de receita e expansão de margem da Palantir a coloca “em uma categoria própria” dentro do setor de software.

Apesar da onda de upgrades, os ganhos da Palantir foram limitados enquanto o mercado mais amplo permanecia sob pressão.

Fevereiro foi marcado por volatilidade, particularmente em ações de tecnologia e software, enquanto os investidores ponderam as implicações econômicas de longo prazo da disrupção impulsionada pela IA.