Futuros do Dow caem com petróleo acima de $100 e temores de guerra no Irã

Os futuros dos índices de ações dos EUA caíram fortemente na segunda-feira, à medida que a disparada dos preços do petróleo e a escalada das tensões no Oriente Médio aumentaram as preocupações com a inflação e o risco de uma desaceleração econômica mais ampla.

Futuros atrelados ao Dow Jones Industrial Average caíram mais de 523 pontos no início das negociações, enquanto os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 recuaram mais de 1% à medida que os investidores reagiram a um salto nos preços da energia e ao aumento da incerteza geopolítica.

Os preços do petróleo dispararam acima de $100 por barril à medida que as hostilidades no Oriente Médio entraram no décimo dia, alimentando temores de que interrupções prolongadas no abastecimento global possam elevar a inflação e complicar decisões de política monetária.

Os mercados também lidam com desdobramentos políticos no Irã depois que o país nomeou Mojtaba Khamenei como sucessor do Líder Supremo Ali Khamenei, um movimento amplamente interpretado como um sinal de que os linha-dura permanecem firmemente no controle em Teerã.

Alta do petróleo abala mercados

Os mercados de energia estiveram no centro da mais recente volatilidade.

Os preços do petróleo saltaram mais de 25%, subindo brevemente em direção a $120 por barril antes de recuarem ligeiramente após relatos de que os ministros das finanças do Grupo dos Sete e a Agência Internacional de Energia podem considerar uma liberação coordenada das reservas estratégicas de petróleo.

A Saudi Aramco também ofereceu fornecimento imediato de petróleo por meio de uma série de licitações raras, o que ajudou a reduzir parte dos ganhos nos preços do petróleo.

A alta nos preços do petróleo ocorre após grandes produtores do Oriente Médio reduzirem a produção enquanto o crítico Estreito de Ormuz permanecia efetivamente fechado.

O Kuwait anunciou cortes de produção, enquanto a produção do Iraque caiu cerca de 70%, segundo relatos.

Mesmo após recuar dos máximos intradiários, os preços do petróleo permaneceram significativamente elevados.

O petróleo West Texas Intermediate negociou acima de $100 por barril pela primeira vez desde 2022, enquanto o Brent também subiu fortemente.

Analistas alertaram que o choque do petróleo poderia ter consequências econômicas mais amplas se o conflito se prolongar.

Chris Beauchamp, analista-chefe de mercado da IG, disse que os mercados ainda estavam digerindo as implicações da alta dos preços de energia.

"Os mercados de ações correram para assimilar todas as notícias, mas agora estamos diante de uma chance muito maior de uma recessão nos EUA e global à medida que a inflação dispara", disse ele.

Ações de viagens e bancos lideram perdas

A forte alta dos preços do petróleo atingiu especialmente setores sensíveis ao custo de combustível.

Companhias aéreas e empresas de turismo estiveram entre as maiores perdedoras nas negociações pré-mercado.

Alaska Air e United Airlines caíram cerca de 3%, enquanto a operadora de cruzeiros Carnival Corporation recuou 3% e a Norwegian Cruise Line caiu 4%.

Grandes bancos norte-americanos também sofreram pressão, com JPMorgan Chase, Citigroup e Bank of America caindo mais de 2% cada.

Por outro lado, empresas de energia se beneficiaram com os preços mais altos do petróleo.

As ações da Diamondback Energy e da APA Corp subiram mais de 2%, enquanto a Occidental Petroleum avançou cerca de 2%.

Ações do setor de defesa também contrariaram a queda mais ampla do mercado, com a RTX subindo cerca de 1%.

Temores de inflação ofuscam perspectiva do Fed

O aumento dos preços de energia complicou a perspectiva de política do Federal Reserve num momento em que o mercado de trabalho tem mostrado sinais de enfraquecimento.

Os dados econômicos da semana passada apontaram para um crescimento mais fraco do emprego mesmo com a atividade econômica mais ampla permanecendo forte, aumentando as preocupações sobre um possível cenário estagflação marcado por crescimento mais lento e inflação em alta.

Preços do petróleo mais elevados podem tornar mais difícil para o Federal Reserve cortar as taxas de juros tão rapidamente quanto os investidores esperavam anteriormente.

Os mercados de títulos refletiram essas preocupações, com o rendimento da nota do Tesouro de dois anos tocando brevemente seu nível mais alto desde o final de novembro, enquanto os operadores reavaliavam as expectativas para as taxas de juros.

As expectativas para um corte de taxas em junho haviam se fortalecido após um fraco relatório de emprego na sexta-feira.

No entanto, os operadores agora estão empurrando essas expectativas para mais adiante, com o mercado precificando um afrouxamento potencial mais próximo de setembro ou outubro.

A volatilidade do mercado também aumentou fortemente. O Cboe Volatility Index, frequentemente referido como o "termômetro do medo" de Wall Street, ultrapassou 30 e atingiu seu nível mais alto desde abril.

As ações dos EUA já haviam passado por uma semana difícil antes das quedas de segunda-feira.

O Dow Jones Industrial Average caiu quase 1% na semana passada, marcando sua maior perda semanal desde o início de abril de 2025.

O S&P 500 perdeu cerca de 1,3%, enquanto o Russell 2000 registrou sua maior queda semanal desde o início de agosto.

Os investidores agora enfrentam uma semana crucial de dados econômicos, incluindo números de vagas de emprego, o indicador de inflação preferido pelo Federal Reserve no relatório de despesas de consumo pessoal e uma estimativa revisada do PIB trimestral, todos os quais podem influenciar a perspectiva do mercado para crescimento e taxas de juros.