Dow cai 700 pontos com Fed mantendo juros; PPI em alta alimenta temores de inflação

Wall Street encerrou em queda acentuada na quarta-feira, enquanto investidores reagiam à decisão do Federal Reserve de manter os juros estáveis, às pressões inflacionárias crescentes e aos riscos geopolíticos em escalada ligados ao conflito no Oriente Médio.

Os principais índices dos EUA ampliaram perdas após o anúncio do Fed e novos dados econômicos.

O Dow Jones Industrial Average caiu cerca de 768 pontos, ou mais de 1,6%, enquanto o S&P 500 recuou aproximadamente 1,36% e o Nasdaq Composite caiu cerca de 1,46%.

O Dow também ficou abaixo da sua média móvel de 200 dias e agora caminha para seu pior mês desde 2022.

Fed mantém juros e sinaliza afrouxamento limitado adiante

The Federal Reserve kept its taxa de referência inalterada na faixa de 3,5% a 3,75%, em linha com as expectativas.

Os formuladores de política indicaram que ainda esperam apenas um corte de juros este ano, embora sem fornecer um cronograma claro.

Em sua declaração pós-reunião, o banco central destacou a incerteza decorrente de desenvolvimentos geopolíticos.

“As implicações dos acontecimentos no Oriente Médio para a economia dos EUA são incertas.”

O presidente do Fed, Jerome Powell, reconheceu que o progresso na inflação pode ser mais lento do que se esperava anteriormente.

“A previsão é de que faremos progressos na inflação, não tanto quanto esperávamos, mas algum progresso na inflação”, disse Powell.

Os participantes do mercado interpretaram a postura do Fed como cautelosa, com autoridades equilibrando preocupações com a inflação contra sinais de uma economia estável.

Dados de inflação fortes e alta do petróleo pesam no sentimento

O sentimento dos investidores foi pressionado adicionalmente por dados de inflação no atacado mais fortes do que o esperado.

The Índice de Preços ao Produtor (PPI) subiu 0,7% em fevereiro, muito acima das expectativas de 0,3%, enquanto o PPI anual avançou 3,4%, superando previsões de 2,9%.

Os dados reforçaram as preocupações de que a inflação permanece persistente, especialmente à medida que o avanço dos preços do petróleo aumenta as pressões de custos.

Os preços do petróleo dispararam à medida que as tensões geopolíticas se intensificaram.

O Brent avançou 7% para acima de US$110 por barril após relatos de ataques a instalações de energia iranianas, enquanto o petróleo dos EUA também negociou em níveis elevados perto de US$98.

Movimentos corporativos mistos em meio a um cenário de mercado volátil

Apesar da venda mais ampla no mercado, ações individuais apresentaram movimentos variados.

As ações de tecnologia demonstraram alguma resiliência, com AMD ganhando após expandir sua parceria com a Samsung em chips de memória para infraestrutura de IA.

Micron Technology e SanDisk também subiram antes dos resultados e diante da força contínua no setor de semicondutores.

No entanto, as ações da Nvidia recuaram apesar de terem obtido aprovação de Pequim para vender certos chips de IA na China.

Em outro setor, os gestores de ativos Apollo Global Management e Ares Management se recuperaram após perdas recentes ligadas a preocupações com crédito privado.

Empresas do setor de consumo também registraram ganhos.

Lululemon disparou após seus resultados trimestrais, enquanto as ações da Macy’s subiram depois que a varejista sinalizou um impacto menor do que o esperado das tarifas e reportou resultados mais fortes.

O mercado continua altamente sensível a desenvolvimentos macroeconômicos, particularmente à trajetória da inflação, dos preços de energia e dos riscos geopolíticos.

Com o Fed sinalizando afrouxamento limitado e os dados de inflação vindos mais quentes do que o esperado, os investidores se preparam para volatilidade contínua enquanto avaliam o equilíbrio entre crescimento econômico e estabilidade de preços.