Ações da Alibaba dão aos investidores um negócio de IA grátis

Alibaba (NYSE: BABA) está sob imensa pressão nesta manhã após divulgar resultados do 4º trimestre que ficaram aquém das estimativas do mercado, enquanto investimentos estratégicos provocaram uma queda alarmante de 66% no lucro líquido.

Ainda assim, especialistas da First Eagle – uma gestora de investimentos dos EUA – recomendam que investidores de longo prazo acumulem BABA na fraqueza pós-resultados, já que seu negócio de inteligência artificial (IA) continua amplamente subvalorizado.

As ações da Alibaba têm sido uma decepção para seus acionistas neste ano, perdendo cerca de 30% desde o final de janeiro, enquanto o escalonamento do conflito EUA-Irã continua a sustentar o sentimento de aversão ao risco.

Ações da Alibaba oferecem um enorme negócio de IA de graça

Segundo a First Eagle, as instituições ainda categorizam as ações da BABA como uma história de comércio eletrônico tradicional.

Chamando isso de uma “miscalculação fundamental”, a gestora afirmou que o preço das ações da Alibaba reflete quase inteiramente suas operações de varejo principais no momento – negligenciando, na prática, o enorme valor de longo prazo do seu segmento de IA.

Vê essa configuração como altamente atraente dado que o negócio de varejo da empresa oferece uma “margem de segurança”, enquanto sua unidade de inteligência artificial abre caminho para potencial de alta futuro.

Em suma, o negócio de IA é essencialmente uma “opção de compra gratuita” para investidores de longo prazo que estejam montando uma posição no Alibaba Group Holding ao preço atual.

Além disso, um rendimento de dividendo de 0.85% e autorização para recomprar cerca de $19.1 billion em ações até março de 2027 significa que os investidores também serão bem recompensados pela paciência.

Alibaba está transformando a demanda por IA em receita real

As ações da Alibaba valem a pena também porque a administração parece comprometida em monetizar os elevados gastos da empresa em pesquisa e desenvolvimento (P&D).

Segundo relatos, a empresa listada na NYSE está elevando preços em partes de seu negócio de IA à medida que a crescente demanda por poder de computação doméstico lhe permite aproveitar sua posição de liderança no mercado.  

A BABA anunciou recentemente planos de aumentar preços de seus chips de IA proprietários T-Head, incluindo o modelo de alto desempenho Zhenwu 810E, em até 34%.

Além disso, seu serviço Cloud Parallel File Storage – um componente crítico para treinamentos de IA que demandam muitos dados – também terá um aumento de 30%.

Esses ajustes, com vigência no próximo mês, sinalizam a intenção do Alibaba Group de converter sua liderança em infraestrutura em receita de curto prazo e se posicionar como uma alternativa viável ao hardware ocidental restrito, capturando efetivamente o “prêmio de IA” no mercado chinês.

Como aproveitar as ações da BABA após os resultados do 4º trimestre?

Além dos números, a unidade “Cloud Intelligence” tem apresentado crescimento de três dígitos na receita relacionada à IA, tendência que deve acelerar à medida que mais empresas integram os serviços agentes de IA “Wukong” da firma.

Embora a queda de 66% no lucro líquido pareça chocante no papel, ela representa uma mudança deliberada na alocação de capital – comprar o futuro em vez de sustentar o presente.

Com um enorme montante em caixa, um compromisso de investimento contínuo de $52 billion em tecnologia e uma posição dominante no nascente mercado de agentes de IA, a Alibaba deixou de ser apenas um shopping digital – é a espinha dorsal do futuro computacional da China.

Em cerca de 25x lucros futuros, as ações da BABA – para aqueles dispostos a olhar além da volatilidade do trimestre – são um gigante de IA de alto crescimento disfarçado de ação de valor.