Wall Street cai com alta do petróleo e temores de inflação; Dow Jones recua 200 pts

Wall Street encerrou em baixa na quinta-feira, à medida que a alta dos preços do petróleo e a escalada das tensões geopolíticas no Oriente Médio reduziram o sentimento dos investidores e nublaram as perspectivas de cortes nas taxas de juros.

O S&P 500 caiu 0,27% para 6.606,49, enquanto o Nasdaq Composite recuou 0,28% para 22.090,69.

O Dow Jones Industrial Average recuou 0,44%, ou 203,72 pontos, para 46.021,43.

Os três principais índices ampliaram as perdas pelo segundo pregão consecutivo, embora tenham reduzido quedas mais acentuadas registradas mais cedo no dia.

Alta do petróleo reacende preocupações com a inflação

O foco dos investidores permaneceu firmemente na pressão inflacionária provocada pela alta dos preços da energia após a intensificação do conflito envolvendo Irã, Israel e Estados Unidos.

Os preços do petróleo dispararam mais cedo na sessão depois que o Irã mirou em infraestruturas de energia na região, levantando temores de interrupções prolongadas no fornecimento.

O Brent fechou em alta de cerca de 1,2% a $108,65 por barril, seu maior fechamento desde julho de 2022, enquanto os futuros do West Texas Intermediate (WTI) dos EUA recuaram 0,2% para $96,14 por barril após perderem ganhos anteriores.

Observações recentes do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, reforçaram as preocupações com a inflação.

O banco central manteve as taxas de juros inalteradas, mas alertou para a incerteza contínua ligada aos desdobramentos geopolíticos.

Os contratos futuros de taxas de juros agora indicam que os operadores veem pouca chance de cortes nas taxas antes de meados de 2027, segundo a ferramenta FedWatch da CME, refletindo uma mudança acentuada nas expectativas.

Ações de tecnologia e do setor automotivo pressionam os mercados

As perdas em grandes ações de tecnologia e de consumo contribuíram para o declínio mais amplo do mercado.

Micron Technology caiu 3,8% após divulgar uma projeção trimestral que decepcionou investidores, apesar dos fortes ganhos no início do ano impulsionados pela demanda relacionada à IA.

A Nvidia caiu 1%, enquanto a Tesla recuou 3,2% depois que reguladores dos EUA intensificaram uma investigação sobre seu sistema Full Self-Driving, citando preocupações sobre o desempenho em condições de baixa visibilidade.

Oito dos 11 setores do S&P 500 terminaram em baixa, liderados por uma queda de 1,55% em materiais e um recuo de 0,87% no consumo discricionário.

Empresas de mineração também ficaram sob pressão à medida que os preços de metais preciosos recuaram, com a Newmont caindo 6,9% e a Freeport-McMoRan recuando 3,3%.

A amplitude de mercado permaneceu fraca, com ações em queda superando as em alta numa proporção de 1,4 para 1 no S&P 500.

O Nasdaq registrou 276 novas mínimas contra apenas 30 novas máximas, destacando a pressão vendedora persistente.

Riscos geopolíticos obscurecem perspectivas do mercado

Desdobramentos geopolíticos continuaram a dominar o sentimento do mercado, em especial a interrupção do tráfego marítimo pelo Estreito de Ormuz, uma rota-chave para o trânsito global de petróleo.

Embora os preços do petróleo tenham recuado ligeiramente após comentários do primeiro-ministro israelense Benjamin Netanyahu sugerindo que o conflito poderia terminar mais cedo do que o esperado, a incerteza permanece elevada.

O sentimento dos investidores mudou à medida que o conflito se prolongou. “Nas primeiras semanas da guerra, as pessoas pensavam: ‘Ok, isso é terrível. Como não manter o Estreito aberto? Isso vai causar grandes rupturas no abastecimento.’ Mas sempre houve a crença de que, ‘vai acabar muito em breve. Pode acabar a qualquer dia. Isso não é sustentável’,” disse Peter Boockvar, diretor de investimentos da One Point BFG Wealth Partners, em reportagem da CNBC.

“Agora, com o conflito se aproximando da quarta semana, as circunstâncias atuais levaram os investidores a pensar: ‘Bem, talvez isso não termine tão rápido e, mesmo quando terminar, certamente não voltaremos aos níveis de preços das commodities anteriores ao início da guerra’,” acrescentou.

Com os riscos de inflação aumentando e as expectativas de política monetária mudando, os mercados parecem cada vez mais sensíveis a desdobramentos nos preços de energia e à estabilidade geopolítica.