Ações da Meta Platforms: por que o mercado de baixa ainda não acabou

O preço das ações da Meta Platforms entrou em um mercado técnico de baixa depois de cair mais de 25% desde seu ponto mais alto no ano passado.

Caiu para $592 na quinta-feira, seu nível mais baixo desde 24 de novembro.

Queda das ações da Meta Platforms em meio a gastos elevados com IA 

Meta Platforms, empresa controladora do Facebook, Instagram e WhatsApp, despencou nos últimos meses, queda que reduziu sua capitalização de mercado de quase $2 trillion para $1.5 trillion atualmente.

A atual queda das ações da Meta Platforms se deve principalmente ao recuo em curso de algumas das maiores empresas de tecnologia.

Por exemplo, as ações da Microsoft caíram para $372 desde a máxima histórica de $550. A Amazon caiu para $207 desde a máxima recorde de $258. 

Um motivo importante para a atual queda das ações da Meta Platforms é que a empresa aumentou seus gastos na indústria de inteligência artificial.

Em seus resultados recentes, a empresa estimou que gastaria $135 billion em despesas de capital neste ano. 

A maior parte desses gastos será para apoiar a divisão Meta Superintelligence.

Esse gasto será muito maior do que os $72 billion gastos no ano passado.

Os investimentos fazem parte do atual gasto de capital em IA entre as principais empresas do setor, que deve saltar para mais de $650 billion neste ano.

Além desse investimento de capital, a empresa está gastando bilhões de dólares em salários.

Segundo o WSJ, custos ligados a concessões de ações aos empregados somaram cerca de $42 billion no ano passado.

Recentemente fechou um acordo de $27 billion com a Nebius, uma das principais empresas neocloud apoiadas pela NVIDIA.

O desafio, porém, é que as ferramentas de IA da Meta Platforms não estão ganhando participação de mercado frente a outras plataformas como ChatGPT, Claude e Anthropic.

Meta tornou-se uma pechincha 

Apesar dos desafios, a Meta Platforms vai bem, como mostram os resultados financeiros recentes.

Os resultados financeiros mostraram que sua receita subiu para $59.88 billion no quarto trimestre, ante $48 billion no mesmo período do ano anterior.

O lucro líquido da empresa saltou para mais de $22.76 billion, ante mais de $20.8 billion. O lucro por ação subiu para $8.88, ante $8.02 um ano antes.

Esse crescimento ocorre enquanto seu papel no setor de publicidade digital continua a crescer. 

Analistas esperam que o crescimento da companhia continue no futuro previsível.

A estimativa média é de que sua receita suba 31% neste trimestre, para mais de $55.45 billion.

Esperam que sua receita anual salte para $251 billion, alta de 24% ano a ano. No ano seguinte, deverá superar $296 billion.

A empresa agora mira que sua capitalização de mercado salte dos atuais $1.5 trillion para $9 trillion.

Executivos seniores, incluindo o Chief Technology Officer (CTO), o Chief Product Officer e o Chief Financial Officer, ganharão milhões de dólares assim que a companhia atingir essa avaliação.

Meta Platforms também passou a ser altamente subvalorizada, negociando a um P/L a termo de 19 e a um múltiplo PEG a termo de 0.89.

Esses múltiplos são bem mais baixos que os do S&P 500 Index.

Análise técnica do preço das ações da Meta

Gráfico da META | Fonte: TradingView 

O gráfico de três dias mostra que o preço das ações da Meta caiu nos últimos meses, passando de uma máxima de $795 em agosto do ano passado para os atuais $592.

Caiu abaixo do nível de retração de Fibonacci de 23.6% em $626.

A ação também se moveu abaixo do indicador Supertrend e da média móvel exponencial (EMA) de 50 dias. Além disso, formou um padrão ombro-cabeça-ombro.

Portanto, o cenário mais provável é que a ação continue caindo, potencialmente até o nível de retração de Fibonacci de 38.2% em $622.

Uma queda abaixo desse nível apontará para mais perdas, potencialmente até o nível de retração de 50% em $438.

No longo prazo, entretanto, a ação provavelmente se recuperará, potencialmente chegando à máxima histórica.