Goldman Sachs recomenda 3 ações enquanto guerra no Irã altera mercado de GNL

A volatilidade geopolítica redesenhou o mapa da energia global nas últimas semanas, já que o conflito prolongado entre os EUA e o Irã provocou ondas de choque no setor de gás natural liquefeito (GNL).

Com a capacidade de exportação do Catar paralisada por ataques recentes, o Goldman Sachs alerta que as perturbações no mercado podem persistir até 2027.

Ainda assim, o banco vê um “equilíbrio mais apertado” pela frente, projetando que margens crescentes – já por volta de 200% – criarão um ambiente lucrativo para nomes específicos de infraestrutura.  

Segundo seu analista John Mackay, embora a oferta permaneça restrita, três empresas específicas estão singularmente posicionadas para transformar essa crise energética global em valor significativo para os acionistas.

Venture Global: aproveitando a volatilidade de preços

O Goldman Sachs vê a Venture Global como uma beneficiária-chave da dinâmica de oferta e demanda em transformação.

Sua recomendação de “compra” para a empresa listada na NYSE vem com um preço-alvo de $18.50, indicando potencial de valorização superior a 10% em relação aos níveis atuais.

O banco elevou agressivamente suas estimativas de EBITDA para a VG em 62% até 2028, citando sua imensa alavancagem perante a alta dos preços globais do gás.

Na sua nota de pesquisa, Mackay afirmou que os investidores agora têm uma “visibilidade cada vez maior sobre as alavancas de financiamento e a desalavancagem”, o que reduz o histórico “cone de incerteza” em torno dos ambiciosos planos de crescimento de médio prazo da empresa.

À medida que a indústria enfrenta prazos estendidos para nova oferta, o pipeline de projetos existentes e em aceleração da Venture Global oferece um catalisador raro para investidores em busca de valorização significativa em meio ao caos.

Cheniere Energy: um balanço patrimonial de fortaleza

As ações da Cheniere continuam uma escolha de primeira linha para quem prioriza estabilidade e retorno de capital à medida que o mercado se aperta.

O Goldman Sachs vê o robusto balanço da empresa como uma arma estratégica que poderia levar seu preço por ação a $312 até o fim do ano, sinalizando um potencial de alta de cerca de 7% a partir daqui.

A Cheniere comprometeu $1 bilhão para recompras no final de 2025 — e permanece bem posicionada para continuar sua agressiva estratégia de alocação de capital.

O mercado atual permite que o setor de GNL “realize grandes recompras de ações”, recompensando os acionistas enquanto navega no ambiente de preços elevados, disse Mackay aos clientes.

Em suma, a Cheniere oferece uma combinação de confiabilidade defensiva e crescimento estável enquanto preenche a lacuna deixada pela falta de oferta do Oriente Médio.

Golar LNG: flutuando rumo a novas máximas

A visão otimista do Goldman Sachs sobre as ações da Golar LNG vem com um preço-alvo de $60 – indicando mais de 10% de potencial de alta.

O foco especializado da empresa em navios de GNL flutuantes a torna um player “ágil” em um mercado desesperado por soluções de infraestrutura rápidas.

O Goldman Sachs aponta para o possível comissionamento de um quarto navio como um importante impulsionador de resultados, ainda mais reforçado por uma revisão estratégica iniciada recentemente.

Ao desvincular a produção das tradicionais limitações terrestres, a GLNG oferece um hedge único contra riscos geopolíticos terrestres.

Mackay vê esses desenvolvimentos como “outro ponto positivo” — sugerindo que a frota especializada da empresa está perfeitamente adequada para uma era em que o processamento flexível de gás offshore se tornou uma necessidade global.