Por que o preço da ação MSTR pode despencar abaixo de US$100 em breve

A ação MSTR manteve-se estável nos últimos dois meses, em linha com o movimento do preço do Bitcoin.

A Strategy estava negociada a US$ 139 na quarta-feira, ligeiramente acima da mínima do ano de US$ 105.

O preço do Bitcoin formou um grande padrão de bandeira de baixa 

A principal razão pela qual o preço da ação MSTR pode continuar caindo no curto prazo é que os indicadores técnicos do Bitcoin estão fortemente baixistas.

O gráfico de três dias mostra que a moeda caiu nos últimos meses, passando de uma máxima de US$ 126,300 em outubro do ano passado para US$ 70,516 hoje.

Formou um padrão death cross em 24 de fevereiro, quando as Médias Móveis Exponenciais (MME) de 50 e 200 dias fizeram um cruzamento baixista.

O preço do Bitcoin permaneceu abaixo do indicador Supertrend, sinal de que a tendência de baixa continua. 

O mais importante é que o Bitcoin formou um padrão de bandeira de baixa, composto por uma linha vertical e um canal ascendente. Atualmente, encontra-se na seção do canal ascendente.

A análise deste gráfico mostra que a moeda já formou um padrão semelhante há alguns meses. Formou um canal ascendente entre 21 de novembro e 16 de janeiro.

Portanto, a moeda provavelmente terá uma forte ruptura baixista, potencialmente até a mínima do ano de US$ 60,000.

Uma queda abaixo desse nível indicaria mais perdas, potencialmente até o patamar psicológico de US$ 50,000.

Gráfico do preço do Bitcoin | Fonte: TradingView 

Queda do BTC impactará a ação MSTR 

Uma queda no preço do Bitcoin terá grande impacto na Strategy, o maior player no setor de tesouraria.

A empresa agora detém 762,099 moedas, atualmente valendo mais de US$ 53 bilhões, e a administração prometeu continuar comprando a moeda.

Uma queda do Bitcoin para US$ 50,000 reduziria o valor de suas participações para pouco mais de US$ 38 bilhões.

Com capitalização de mercado de US$ 46 bilhões, a empresa tem um múltiplo do valor patrimonial líquido de mercado (mNAV) de 0.86 e um valor da empresa de 1.7.

Um múltiplo mNAV mais baixo significa que o prêmio que a empresa tinha há alguns meses já não existe.

Além disso, a empresa continua diluindo seus acionistas ao usar suas ações para executar as compras de Bitcoin.

Como resultado, suas ações em circulação subiram para mais de 345 milhões, ante 75 milhões há alguns anos. 

Essa diluição continuará depois que Michael Saylor anunciou planos de aumentar seu at-the-money (ATM) em US$ 42 bilhões.

Isso aumentará o ATM da MSTR em US$ 21 bilhões e o da STRC pelo mesmo montante.

Isso significa que seus acionistas continuarão a ver diluição substancial nos próximos anos.

O modelo de negócio da Strategy é diferente do da BitMine, de Tom Lee, porque adota uma abordagem aberta para compras de Bitcoin.

A BitMine estabeleceu a meta de comprar 6 milhões de moedas Ethereum, enquanto a Strategy planeja continuar comprando indefinidamente, o que significa que a diluição continuará por bastante tempo.

Análise técnica do preço da ação MSTR 

O gráfico diário mostra que o preço da ação MSTR também apresenta indicadores técnicos fortemente baixistas.

Como o Bitcoin, manteve-se abaixo do indicador Supertrend e das Médias Móveis Exponenciais (MME) de 50 e 200 dias.

Gráfico da ação MSTR  | Fonte: TradingView 

Portanto, a ação provavelmente continuará caindo, potencialmente até a mínima do ano de US$ 105.

Uma queda abaixo desse nível apontaria para mais baixa, potencialmente até o patamar psicológico de US$ 100.