3 ações dos EUA 'indispensáveis' com a guerra no Irã reavivando a inflação

A guerra entre EUA e Irã provocou ondas de choque muito além do “Estreito de Hormuz”, atingindo em cheio Wall Street.

Com a continuação do conflito, a economia global enfrenta um ambiente de dupla ameaça: alta nos custos de energia e uma grande mudança rumo a gastos com defesa.

Com o Brent acima de US$100 por barril e o Federal Reserve alertando que um pico nos preços de energia “impulsionado pela guerra” pode atrapalhar sua luta contra a inflação, os investidores devem rebalancear suas carteiras em 2026.

No atual clima de estagflação geopolítica, as três ações dos EUA a seguir destacam-se como coberturas essenciais contra um mundo em tensão.

ExxonMobil (XOM): o escudo energético definitivo

Com o bloqueio iraniano de rotas marítimas-chave sufocando o abastecimento global, as ações da ExxonMobil surgiram como a principal beneficiária da estratégia de “segurança energética”.

Ao contrário de seus concorrentes europeus, a XOM passou o ano passado expandindo agressivamente sua presença na América do Norte – notadamente por meio de sua maciça produção na Bacia Permian, que atingiu a maior marca em 40 anos no início de 2026.

Esse foco doméstico isola a Exxon da volatilidade do Oriente Médio, ao mesmo tempo em que lhe permite capturar o ganho extraordinário decorrente de preços mais altos do petróleo.

Historicamente, as ações da XOM serviram como uma proteção clássica contra a inflação. Durante choques energéticos anteriores (anos 1970 e 2022), o imenso fluxo de caixa livre da empresa permitiu retornos recordes aos acionistas.

No momento da redação, Wall Street classifica a ExxonMobil como “compra moderada”, com preços-alvo chegando a US$195, indicando um potencial de alta de quase 20% a partir daqui.

Lockheed Martin (LMT): defesa em uma era de desgaste

As recentes escaladas entre os EUA e o Irã transformaram a indústria de defesa de um ativo “cíclico” em um “pilar estrutural” do portfólio moderno.

A Lockheed Martin, maior contratante de defesa do mundo, é o principal motor por trás da resposta dos EUA e de seus aliados.

Desde os caças F-35 patrulhando a região até os interceptadores de mísseis PAC-3 protegendo infraestrutura crítica, a carteira de pedidos da LMT está crescendo à medida que o reabastecimento se torna a palavra de ordem para as forças armadas.

Durante períodos inflacionários, os contratos governamentais de longo prazo da Lockheed frequentemente incluem mecanismos de ajuste que protegem margens – um recurso que historicamente permitiu que a ação “superasse” o mercado em momentos de CPI elevado.

É por isso que Wall Street mantém sua classificação de “compra moderada” para as ações da LMT, com preços-alvo chegando a US$775.

Costco Wholesale (COST): a fortaleza de valor

À medida que a inflação impulsionada por energia corrói o orçamento das famílias, a Costco está bem posicionada para capturar o efeito de “trade-down”.

O modelo de associação do gigante de armazéns gera uma receita recorrente e resiliente que se mantém mesmo quando os gastos discricionários caem – à medida que os consumidores recorrem aos preços por atacado para combater a alta nos custos de alimentos e combustíveis.

Historicamente, as ações da Costco prosperaram durante ciclos inflacionários; sua capacidade de absorver aumentos de custo por meio da marca Kirkland Signature, mantendo alto volume, confere-lhe um sólido fosso competitivo.

No 1º trimestre, o varejista registrou um aumento de 14% nas taxas de associação, comprovando que sua proposta de valor está mais forte do que nunca.

Segundo o Wall Street Journal, a classificação consensual para as ações da COST é “overweight” – com preços-alvo chegando a US$1.315, sinalizando um potencial de alta de quase 35% a partir daqui.