Nikkei 225 estável após desaceleração do PIB do Japão; iene ensaia recuperação

O Índice Nikkei 225 manteve-se estável, alcançando seu nível mais alto desde July 10, mesmo após os fracos dados do PIB do Japão. Reagiu ao fortalecimento do iene japonês enquanto os operadores aguardavam uma resposta do BoJ. Era negociado a 68.935 pontos, alta de 14% em relação ao seu nível mais baixo em July 29.

Índice Nikkei 225 estável após fracos dados do PIB japonês

As ações japonesas subiram depois que a agência de estatísticas do país divulgou os últimos números econômicos. Segundo a agência, a economia cresceu 1,1% no segundo trimestre, abaixo da expectativa de 2%.

Essa desaceleração ocorreu porque a fraca demanda doméstica compensou a alta das exportações e porque o impacto da guerra EUA–Irã se fez sentir. A economia japonesa cresceu 2,1% no primeiro trimestre deste ano. Em nota recente, o BoJ projetou que a economia crescerá 0,6% este ano, ante 0,5% no ano passado.

Esses números podem pressionar o Bank of Japan, que enfrenta um difícil equilíbrio. A inflação no Japão permaneceu em nível elevado à medida que a guerra EUA–Irã elevou os preços do petróleo bruto. Ao mesmo tempo, o iene recuou para o nível mais baixo em anos.

As ações japonesas se beneficiaram do boom contínuo de IA, que impulsionou alguns dos seus principais componentes. Por exemplo, as ações da SoftBank dispararam à medida que seus investimentos em IA, incluindo OpenAI e Intel, começam a dar retorno. As ações subiram 30% neste ano.

A Kioxia Holdings, importante fabricante de produtos de memória, também subiu 418% neste ano e 170% nos últimos seis meses. Esse crescimento pode continuar nos próximos meses enquanto a escassez de memória persistir. Tokyo Electron e Advantest também estão entre os maiores ganhos.

Iene ganha terreno em meio a esperanças de intervenção

O Índice Nikkei 225 manteve-se estável enquanto os investidores se concentravam no desempenho do iene japonês. O par USD/JPY recuou para 159, alguns pontos abaixo da máxima da semana passada de 159,6. Os operadores estão atentos à possibilidade de intervenção do Bank of Japan.

No entanto, qualquer intervenção pode não ser suficiente devido ao spread substancial entre as taxas de juros dos EUA e do Japão. As taxas dos EUA permanecem entre 3,50% e 3,75%, enquanto o BoJ manteve as taxas do país em 1%. Isso criou um grande diferencial que operadores de carry trade estão explorando. Assim, a menos que o spread se estreite, é provável que o dólar tenha mais demanda do que o iene.

O desempenho do iene tem impacto nas ações do país. Um iene mais fraco beneficia empresas exportadoras, enquanto um iene mais forte prejudica importadoras.

Análise técnica do Índice Nikkei

Gráfico do Nikkei 225 | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o Índice Nikkei 225 recuperou-se nas últimas semanas e está pairando em seu nível mais alto desde July. Moveu-se acima do canal descendente que faz parte do padrão de bandeira de alta.

O índice tem sido apoiado pela Média Móvel Exponencial (MME) de 50 dias, sinal de que os touros estão no controle. Além disso, o Índice de Força Relativa (IFR) subiu para 60 e aponta para cima.

Portanto, é provável que o índice continue em alta, com os touros mirando a máxima do ano de 72.870, o ponto mais alto de June.