Por que o preço das ações da Rolls-Royce pode cair para 1.000p em breve

O preço das ações da Rolls-Royce caiu e entrou em correção este mês com a escalada da guerra entre EUA e Irã. Despencou para uma mínima de 1,108p, recuando mais de 22% desde a máxima do ano. Esse recuo pode continuar, potencialmente até 1,000p, à medida que a guerra impacta seu negócio de aviação civil.

Preço das ações da Rolls-Royce despencou em meio à guerra entre EUA e Irã

A principal razão para a queda do preço das ações da Rolls-Royce neste ano é a guerra em curso entre Irã e EUA, que se acelerou nos últimos dias. Os rebeldes houthis do Iêmen já entraram na campanha, ameaçando os fluxos de petróleo no Mar Vermelho, o que explica por que os preços do petróleo continuaram subindo.

Dados compilados pela IATA mostram que os preços do querosene de aviação continuaram subindo nas últimas semanas. O preço médio do querosene subiu para $197, um aumento de 105% em relação ao mês anterior.

Como resultado, há sinais de que as viagens aéreas, especialmente no Oriente Médio, estão desacelerando à medida que o Irã intensificou seus ataques na região. Algumas das companhias mais afetadas são Etihad, Qatar e Emirates.

Outras companhias asiáticas permanecem sob pressão à medida que os preços do combustível dispararam este ano, com a escassez em curso levando algumas a reduzir voos. 

A fraqueza no setor provavelmente continuará nas próximas semanas, especialmente se a guerra se intensificar. Isso, por sua vez, impactará os negócios da Rolls-Royce, que obtém a maior parte de sua receita de contratos de serviços de longo prazo. 

Ao mesmo tempo, as margens da empresa podem ficar sob pressão com o salto no custo de insumos chave. Por exemplo, os preços do alumínio subiram na segunda-feira após o Irã atacar uma grande fundição no Oriente Médio. Os preços do aço e de outros metais continuaram subindo nas últimas semanas.

Esses eventos podem dificultar que a empresa atinja suas perspectivas de lucro futuro, uma vez que as orientações foram divulgadas antes do início da guerra. 

Os resultados mais recentes mostraram que o negócio da Rolls-Royce continuou a crescer no ano passado, com a receita subindo para mais de £20 billion de £17.8 billion no ano anterior. Seu lucro bruto disparou para £5.1 billion, enquanto sua margem operacional saltou para 17.3% ante 13.8%.

A maior parte desse crescimento veio da aviação civil, que faturou mais de £10.38 billion, enquanto o lucro operacional subiu para £2.1 billion. O negócio de defesa registrou £4.7 billion, alta de 8% em relação ao ano anterior. Além disso, o segmento de Power Systems registrou £4.89 billion, alta de 19% em relação a um ano antes.

A companhia acredita que ainda tem espaço para crescer, com o lucro operacional anual esperado entre £4 billion e £4.2 billion, e o fluxo de caixa livre entre £3.6 billion e £3.8 billion este ano. Assim, a guerra em curso e seu impacto no negócio de aviação provavelmente afetarão essas projeções.

Ainda assim, positivamente, a empresa já enfrentou desafios semelhantes no passado, inclusive após a invasão da Ucrânia pela Rússia em 2022. Naquela ocasião, a ação caiu de 146p para uma mínima de 65p e depois se recuperou.

As ações da Rolls-Royce têm alguns catalisadores importantes pela frente, incluindo o reator modular de pequeno porte (SMR) e a indústria de aeronaves de fuselagem estreita.

Análise técnica do preço das ações da Rolls-Royce 

Gráfico das ações da RR | Fonte: TradingView 

O gráfico diário mostra que as ações da Rolls-Royce despencaram nas últimas semanas, caindo do recorde histórico de 1,420p em fevereiro para os atuais 1,106p. Caiu abaixo das Médias Móveis Ponderadas (WMA) de 50 e 200 dias.

A ação também caiu abaixo do importante nível de suporte em 1,191p, sua mínima em fevereiro deste ano. Osciladores principais como o Índice de Força Relativa (RSI) e o Índice de Movimento Direcional (DMI) continuam em queda.

Portanto, as ações provavelmente continuarão caindo, potencialmente até o nível de suporte chave em 1,000p e depois retomar a tendência de alta. Esse preço também coincide com a mínima registrada em novembro do ano passado.