A ação da Baker Hughes testará novamente sua máxima histórica em breve?

O preço das ações da Baker Hughes disparou e agora se aproxima de sua máxima histórica, uma tendência que pode continuar com o aumento da demanda por seus produtos e serviços. BKR está sendo negociada a $63, alguns pontos abaixo da máxima histórica de $67.

A ação da Baker Hughes se beneficiará do conflito EUA-Irã 

Empresas de serviços petrolíferos devem estar entre as maiores beneficiárias da crise em curso no Oriente Médio, que causou danos a grandes instalações na região. 

Campos em países como Qatar, Kuwait, Arábia Saudita e Bahrain sofreram danos severos que levarão anos para serem reparados.

Esses danos devem aumentar a demanda em seus negócios, inclusive em áreas como Industrial & Energy Technology (IET) e Oilfield Services and Equipment.

Os resultados mais recentes mostraram que os negócios da Baker Hughes continuaram indo bem, apoiados por dinâmicas-chave como geração de energia, centros de dados e infraestrutura de gás & energia. Esse crescimento deve continuar à medida que a demanda global por energia sobe.

Os resultados indicaram que seus pedidos saltaram para $7.8 billion no quarto trimestre, alta de 5% ano a ano. Seus pedidos anuais subiram 5% para mais de $29.5 billion.

A receita da companhia ficou estável em $7.3 billion, enquanto a cifra anual subiu para mais de $27.7 billion. O mais importante é que o crescimento da lucratividade da empresa continuou, com o fluxo de caixa livre ajustado (FCF) subindo 50% para mais de $1.34 billion.

A receita e os lucros da Baker Hughes provavelmente continuarão fortes e devem ficar acima da orientação da empresa. Sua previsão para o primeiro trimestre é de receita de $6.4 billion, com as duas principais divisões gerando a mesma quantia. O EBITDA ajustado é esperado acima de $1.04 billion.

Para o ano, a administração acredita que a empresa terá entre $26.2 billion e $28.3 billion, com o ponto médio em $27.25 billion. Além disso, o EBITDA ajustado é estimado em cerca de $4.8 billion.

A demanda futura por seus produtos e serviços pode ajudar a justificar a avaliação cara da empresa. Dados compilados pelo Seeking Alpha mostram que o índice preço/lucro futuro da empresa subiu para 25.1, acima da mediana do setor de 15. Seu múltiplo também está acima da média de cinco anos de 22.

Os analistas que acompanham a empresa acreditam que ainda há potencial de alta no curto prazo. Por exemplo, Charles Minervino, da Susquehanna, recentemente elevou o preço-alvo para $70 ante $65 anterior.

Scott Grueber, um dos principais analistas do Citigroup, elevou o preço-alvo para $69, enquanto BMO e Evercore elevaram para $70.

Análise técnica do preço das ações da BKR 

Gráfico da Baker Hughes | Fonte: TradingView 

O gráfico em período diário mostra que a ação da BKR atingiu o pico de $66.96 em março deste ano e depois recuou para $53.85 em 13 de março, quando a guerra com o Irã se intensificou.

Agora recuperou-se à medida que os investidores precificaram uma maior demanda após a destruição da infraestrutura na região. 

A ação permaneceu acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. Também inverteu o indicador Supertrend de vermelho para verde, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) ultrapassou o ponto neutro em 50.

A ação provavelmente continuará subindo, com os compradores mirando a resistência-chave em $66.95, seu ponto mais alto neste ano. Um movimento acima desse nível apontará para mais ganhos, potencialmente rumo à resistência-chave em $75. A perspectiva de baixa será invalidada se cair abaixo de $53.85.