Demanda por crédito imobiliário nos EUA sobe 1.8% com queda das taxas hipotecárias

As taxas hipotecárias nos Estados Unidos recuaram para o nível mais baixo em um mês na semana passada, oferecendo algum alívio aos tomadores e impulsionando um aumento na atividade de refinanciamento, mesmo com a demanda dos compradores de imóveis permanecendo moderada diante de incertezas econômicas e tensões geopolíticas.

Dados da Mortgage Bankers Association mostraram que o volume total de pedidos de hipoteca aumentou 1.8% em base dessazonalizada em relação à semana anterior.

O aumento foi em grande parte impulsionado pela atividade de refinanciamento, que tende a ser altamente sensível a movimentos de taxas de curto prazo.

A taxa de juro contratual média para hipotecas fixas de 30 anos com saldos de empréstimo conformes de $832,750 ou menos caiu para 6.42% ante 6.51%.

Os pontos, incluindo a taxa de originação, aumentaram ligeiramente para 0.62 ante 0.61 em empréstimos com entrada de 20%.

Atividade de refinanciamento aumenta

Custos de empréstimo mais baixos incentivaram os proprietários a refinanciar empréstimos existentes.

Os pedidos para refinanciar uma casa subiram 5% durante a semana e ficaram 15% acima do mesmo período do ano anterior.

“Dada a situação em evolução no Oriente Médio e seu impacto sobre os preços de energia e commodities, as taxas hipotecárias caíram na semana passada”, disse Joel Kan, economista da Mortgage Bankers Association.

Os participantes do mercado vêm acompanhando de perto os desdobramentos geopolíticos, em particular o conflito envolvendo os EUA, Israel e o Irã, que desencadeou volatilidade nos preços do petróleo e, por sua vez, influenciou os yields dos títulos e as taxas de juros.

Matthew Graham, diretor de operações do Mortgage News Daily, afirmou que a guerra tem sido um motor importante dos movimentos recentes do mercado.

“Quanto aos vetores do movimento de mercado, é a mesma história desde o início de março. A guerra com o Irã é a principal fonte de motivação”, escreveu, acrescentando que os preços do petróleo continuam fortemente correlacionados com os yields dos títulos.

Demanda de compradores de imóveis permanece fraca

Embora a atividade de refinanciamento tenha melhorado, a demanda de potenciais compradores de imóveis continuou a enfraquecer.

Os pedidos para comprar uma casa caíram 1% em relação à semana anterior e ficaram 3% abaixo da mesma semana do ano anterior.

“A atividade de compra permaneceu contida, pois potenciais compradores mostraram-se cautelosos diante da atual incerteza econômica”, disse Kan, observando que os pedidos de compra agora ficaram abaixo dos níveis de um ano atrás pela segunda semana consecutiva.

A relutância dos compradores reflete preocupações mais amplas sobre acessibilidade e estabilidade econômica, já que custos de empréstimo mais elevados e a incerteza quanto ao cenário pesam sobre o sentimento.

Mercado imobiliário mostra sinais de desaceleração

Dados recentes sugerem que o mercado imobiliário dos EUA está perdendo impulso.

As vendas de casas existentes caíram 3.6% em março, para uma taxa anualizada ajustada sazonalmente de 3.98 milhões de unidades, marcando o nível mais baixo desde junho de 2025 e ficando aquém das expectativas dos economistas.

A queda evidencia a rapidez com que as condições de mercado mudaram, apesar de alguma melhora na acessibilidade no início do ano.

O aumento das taxas hipotecárias e os riscos geopolíticos corroeram o poder de compra e reduziram a demanda.

Os níveis de estoque melhoraram modestamente, mas continuam restritos.

O número de casas disponíveis para venda aumentou 3.0% mês a mês para 1.36 milhões de unidades em março, alta de 2.3% em relação ao ano anterior.

Ao ritmo atual de vendas, levaria 4.1 meses para esgotar o estoque existente, ligeiramente superior aos 4.0 meses de um ano atrás, mas ainda abaixo dos níveis tipicamente associados a um mercado equilibrado.

Tendências de estoque permanecem irregulares

O aumento da oferta foi impulsionado em grande parte por casas unifamiliares, com o estoque nesse segmento subindo 7.8% ano a ano.

No entanto, o estoque de condomínios e habitação cooperativa caiu acentuadamente, levantando questões sobre a consistência dos dados.

Apesar do aumento modesto no estoque, analistas afirmam que as restrições de oferta continuam a limitar opções para compradores, contribuindo para volumes de transações contidos.