Padrão raro na Webull indica mais ganhos após fim da regra PDT da SEC

O preço da ação da Webull se recuperou nos últimos dias, e essa tendência pode continuar no curto prazo, já que formou um padrão gráfico fortemente altista e sua trajetória de crescimento segue em curso. BULL subiu 13% na quarta-feira, atingindo seu ponto mais alto desde 5 de março deste ano. Esse rali ocorreu após a SEC encerrar a regra Pattern Day Trader. 

Análise técnica da Webull aponta para recuperação 

O gráfico em prazo diário mostra que o preço da ação da Webull despencou nos últimos meses, passando de um topo de $18.30 em julho do ano passado para $6 hoje.

Mais recentemente, a ação formou um grande padrão de cunha descendente, caracterizado por duas linhas de tendência descendentes e convergentes. Nesse padrão, um rompimento altista normalmente ocorre quando as duas linhas se aproximam da convergência.

A ação da Webull agora ultrapassou o lado superior da cunha e está tentando subir acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias. 

Ao mesmo tempo, o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD continuam em alta, sinal de que está ganhando momentum.

Portanto, o cenário mais provável é que a ação continue subindo, possivelmente até o próximo nível psicológico em $10, cerca de 75% acima do nível atual.

Por outro lado, uma queda abaixo do lado inferior da cunha, que corresponde ao mínimo histórico, invalidará a perspectiva de alta no curto prazo.

Gráfico da ação BULL | Fonte: TradingView

O negócio da Webull vai bem 

A Webull é uma das principais empresas chinesas que pretende revolucionar o setor de negociação e investimentos. Seu modelo de negócios se assemelha ao da Robinhood, a gigante que transformou o setor.

Os resultados mais recentes mostraram que o negócio da empresa vai bem, com mais usuários entrando e os ativos na plataforma saltando.

A Webull registrou mais de $571 milhões em receita no ano passado, um avanço de 46% em relação ao ano anterior. Esse crescimento foi menor que os 52% da Robinhood, mas representou uma melhora significativa em relação ao ano anterior, quando não houve crescimento.

As despesas operacionais da empresa subiram para $460 milhões, enquanto o lucro operacional ajustado aumentou para mais de $110 milhões. Esse desempenho ocorreu à medida que o número de contas financiadas subiu de 4,66 milhões em 2024 para 5,03 milhões. Os ativos dos clientes na plataforma saltaram para mais de $24,6 bilhões.

O negócio da Webull se beneficiou de várias iniciativas no ano passado, incluindo o lançamento de seu mercado de previsão em colaboração com a Kalshi. Também reintroduziu criptomoedas, expandiu para novos mercados como Canadá e alguns países europeus e passou a oferecer títulos corporativos em sua plataforma.

Analistas acreditam que o negócio da Webull continuará se saindo bem, com a estimativa média entre analistas apontando que a receita deve subir 27% este ano para $728 milhões, seguida por 20% para $875 milhões no ano seguinte.

A Webull provavelmente nunca superará a Robinhood, que se estabeleceu como líder de mercado nos Estados Unidos. No entanto, a empresa deve continuar a emular o modelo de negócios da Robinhood e seguir crescendo.

Há também sinais de que seu negócio se tornou uma pechincha, com um P/L projetado (forward PE) de 21, bem abaixo dos 32 da Robinhood. Sua trajetória renovada de crescimento e o preço mais baixo indicam que investidores continuarão comprando na baixa.

Enquanto isso, a empresa se beneficiará da decisão da Securities and Exchange Commission de encerrar a regra Pattern Day Trader, que limitava o número de operações que pequenos investidores de varejo podiam abrir. 

A PDT permitia que traders com menos de $25k abrissem apenas quatro negociações por semana. Com o fim da regra, a empresa, juntamente com pares como a Robinhood, deverá ver mais atividade entre os traders.