Por que as ações da Tilray Brands podem disparar em breve, apesar dos riscos

O preço das ações da Tilray Brands ficou lateral nas últimas semanas à medida que o ímpeto no setor de cannabis diminuiu. Estava cotado a $6.90, em queda de mais de 70% em relação ao pico do ano passado. Ainda assim, a análise técnica sugere que as ações TLRY podem estar à beira de um repique.

Ações da Tilray Brands em alerta apesar do crescimento dos resultados

Os papéis TLRY estagnaram nas últimas semanas à medida que o sentimento no setor piorou. O presidente Donald Trump concentrou-se mais na guerra em curso no Irã e não comentou o processo de reclassificação da cannabis que anunciou no ano passado.

Assim, existem temores de que a reclassificação possa não ocorrer em curto prazo, pois ainda enfrenta oposição. Uma reclassificação seria altamente positiva para a empresa porque facilitaria a expansão de seus negócios nos EUA. 

Por outro lado, há sinais de que os negócios da Tilray Brands vão bem, impulsionados por seu segmento internacional, que cresceu 73% no último trimestre.

O último resultado mostrou que a receita da empresa subiu 11%, alcançando um recorde de $206.7 no terceiro trimestre. Foi o segundo trimestre consecutivo com taxa de crescimento de receita de dois dígitos. Contudo, investidores ainda se preocupam que esse crescimento esteja sendo impulsionado por aquisições.

O crescimento foi impulsionado pelo segmento central de cannabis, cuja receita saltou 19% para $64.8 milhões. O negócio de wellness gerou $16.4 milhões, alta de 16% ano a ano, com a margem bruta subindo para 33%. 

Os resultados também mostraram que a receita de distribuição subiu para mais de $83 milhões, enquanto a receita de bebidas caiu para $42.6 milhões ante $55.9 milhões anteriores. Essa queda é notável, pois a empresa gastou milhões de dólares para adquirir marcas no setor de bebidas.

A administração acredita que a empresa tem mais espaço para crescer nos próximos meses e que suas métricas de rentabilidade continuarão a melhorar. Especificamente, a direção espera que o EBITDA fique entre $62 milhões e $72 milhões neste ano.

Ao mesmo tempo, a empresa iniciou o programa Project 420, que visa cortar mais de $33 milhões em custos. Esse programa explica em parte por que o prejuízo líquido da empresa melhorou 97% no terceiro trimestre, para $793 milhões. 

A Tilray Brands continua fortalecendo seu balanço, com a administração reduzindo a dívida em $4.2 milhões. Fechou o último trimestre com mais de $264 milhões em caixa e investimentos de curto prazo.

Análise técnica das ações da Tilray 

Gráfico da ação TLRY | Fonte: TradingView 

O gráfico em prazo diário mostra que o preço das ações TLRY despencou nos últimos meses, passando de uma máxima de $15.65 em dezembro do ano passado para $6.9 hoje.

Caiu abaixo do nível de retração de Fibonacci de 78.6% e do suporte-chave em $7.0, seu nível mais baixo em dezembro do ano passado.

O papel permanece substancialmente abaixo das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias.

No lado positivo, formou um padrão de cunha descendente, composto por duas linhas de tendência decrescentes e convergentes. Na maioria dos casos, esse padrão costuma culminar em um forte rompimento de alta, especialmente quando as duas linhas se aproximam de sua confluência.

O papel também formou um pequeno padrão de ombro-cabeça-ombro invertido. Assim, o cenário mais provável é que a ação se recupere nas próximas semanas, possivelmente até a resistência-chave em $10, cerca de 45% acima do nível atual.