Índice Nikkei 225 recua após atingir preço-chave: por que e o que vem a seguir

O Índice Nikkei 225 recuou mais de 0.80% na sexta-feira, 17 de abril, enquanto a alta recente deu uma pausa. Também retrocedeu após o FMI pressionar o Bank of Japan (BoJ) a elevar as taxas de juros, e com o risco de guerra permanecendo. Caiu para ¥58,930, alguns pontos abaixo da máxima histórica de ¥59,600. 

Este artigo explora por que o índice Nikkei está caindo e o que esperar nas próximas semanas ou meses, já que os aspectos técnicos enviam sinais mistos.

Nikkei 225 cai em meio a realização de lucros enquanto preços de energia seguem elevados

Uma razão principal para a queda das ações japonesas é que os investidores simplesmente estão fazendo uma pausa após a alta recente. É comum um ativo recuar mesmo quando está em um mercado de alta robusto.

Neste caso, existe o risco de que a guerra no Irã possa continuar apesar da declaração de Donald Trump de que as negociações estavam indo bem. O Irã advertiu que pode buscar bloquear o Mar Vermelho, uma medida que elevaria as tensões. 

Ao mesmo tempo, o Estreito de Ormuz continua fechado, situação que se agravou nesta semana quando os EUA anunciaram um bloqueio no Estreito de Ormuz. Esse bloqueio significa que a quantidade de petróleo que segue para o Japão reduziu-se substancialmente nos últimos dias. 

O Japão e outros países asiáticos estão altamente expostos à guerra em curso no Irã devido à grande quantidade de petróleo bruto que importam do Golfo. 

FMI pede que o BoJ eleve as taxas de juros

O Índice Nikkei 225 também está caindo à medida que aumentam as chances de que o Bank of Japan (BoJ) eleve as taxas de juros. Em uma declaração esta semana, o Fundo Monetário Internacional (FMI) disse que o banco ainda pode aumentar as taxas de juros. Também espera que a inflação se mova em direção à meta do banco até o final do próximo ano. Um funcionário do FMI disse:

"No Japão, projeta-se que a taxa básica de política monetária aumente gradualmente, em um ritmo um pouco mais acentuado do que se pensava em outubro de 2025, em direção a um nível neutro de cerca de 1,5%."

O BoJ tem adotado uma postura moderadamente mais hawkish do que outros bancos centrais ao elevar as taxas várias vezes. As taxas agora estão em 0.75%, o nível mais alto em mais de três décadas, e os analistas antecipam outro aumento em abril.

Historicamente, o mercado acionário tende a ficar para trás quando um banco central aumenta as taxas, pois isso normalmente eleva os rendimentos dos títulos do governo de curto prazo.

Nikkei 225 recuou após alcançar resistência chave

Gráfico do índice NI225 | Fonte: TradingView

Enquanto isso, o Índice Nikkei 225 também está caindo depois de subir para um nível de resistência crucial. Avançou até a zona de resistência chave em ¥59,297, que coincidiu com o ponto mais alto de fevereiro. 

Uma análise mais detalhada mostra que o índice formou dois padrões potenciais. No lado positivo, formou um padrão xícara e alça, composto por um fundo arredondado e alguma consolidação. Na maioria dos casos, esse padrão normalmente leva a novos ganhos.

Por outro lado, isso pode ser um padrão de topo duplo, caracterizado por duas elevações e uma linha de pescoço, que, neste caso, está em 80,430, seu nível mais baixo em março deste ano. Assim, se for um topo duplo, isso indica que pode haver um recuo em breve. 

O mesmo vale mesmo que se trate de um padrão xícara e alça. Depois de completar a seção da xícara, o índice pode recuar ao formar a seção da alça. 

Uma ruptura completa acima do nível de resistência chave em 60,000 apontará para mais ganhos, pois invalidará o padrão de topo duplo.