Principais catalisadores para o S&P 500, SPY, VOO e JEPI nesta semana

O Índice S&P 500 e seus ETFs, como SPY, JEPI e VOO, subiram para máximas históricas na semana passada, dando continuidade a um rali que começou em 30 de março deste ano. Avançou quase 13% desde o nível mais baixo de março, adicionando trilhões de dólares em valor. Este artigo examina alguns dos principais catalisadores a observar nesta semana.

Conflito EUA-Irã deve continuar em meio ao fechamento do Estreito de Hormuz 

O principal catalisador para o Índice S&P 500 e seus ETFs, como VOO e SPY, é a guerra em curso com o Irã. Na sexta-feira, esses ativos saltaram para uma máxima histórica depois que o Irã anunciou que o Estreito de Hormuz estava aberto, declaração que o presidente Donald Trump divulgou nas redes sociais e em eventos de destaque.

Essa situação mudou no sábado, depois que o Irã fechou o Estreito e disparou contra várias embarcações. O Irã acusou os EUA de não respeitarem o espírito do acordo, especialmente após Trump afirmar que o bloqueio a navios iranianos continuaria. Além disso, o Wall Street Journal reportou que os militares dos EUA estavam considerando abordar embarcações iranianas.

No lado positivo, existe a possibilidade de que as atuais demonstrações de força façam parte do processo de negociação, enquanto os dois lados buscam mais concessões. Assim, a guerra com o Irã provavelmente terá impacto mínimo na segunda-feira e a situação deve normalizar-se ao longo da semana.

A temporada de resultados acelera 

O outro catalisador principal para o Índice S&P 500 será a temporada de resultados em curso, que começou na semana passada. 10% das empresas do índice já publicaram seus resultados, incluindo os maiores bancos americanos como BNY, Bank of America, Goldman Sachs e JPMorgan.

Segundo a FactSet, a estimativa é de que os lucros do Índice S&P 500 cresceram 13,2%, o que representaria o sexto trimestre consecutivo de crescimento de dois dígitos nos lucros. Na maioria dos casos, o índice costuma apresentar números superiores às estimativas, o que indica que o valor real pode ficar próximo de 20%.

Muitas empresas americanas divulgarão seus resultados esta semana, sendo as mais notáveis General Dynamics, RTX e Northrop Grumman, que são grandes players do Complexo Industrial Militar. 

Outros nomes importantes que publicarão seus resultados esta semana incluem Tesla, Lam Research, IBM, Boeing, Caterpillar, American Express e P&G. Ao todo, centenas de empresas do Índice S&P 500 divulgarão seus números nesta semana, o que deverá gerar mais volatilidade no mercado.

Vendas no varejo dos EUA e números do PMI 

Alguns indicadores macro importantes terão impacto no Índice S&P 500 esta semana. O primeiro deles será o relatório de vendas no varejo, que será divulgado na terça-feira. Os economistas esperam que os dados mostrem que as vendas caíram em março, à medida que a guerra com o Irã pressionou a inflação. 

A estimativa média é de que as vendas no varejo no agregado cresceram 2,4% ano a ano em março, uma desaceleração substancial em relação aos 3,7% anteriores. Espera-se que as vendas cresçam 1,1% mês a mês, ante 0,6% no período anterior.

Os EUA também divulgarão o último relatório de vendas pendentes de casas no mesmo dia. Além disso, a S&P Global publicará na quinta-feira as leituras preliminares do PMI de manufatura e de serviços, fornecendo mais informações sobre o desempenho das empresas em abril.