Ações da Intel disparam com resultados do 1º tri; mais ganhos à frente

As ações da Intel (NASDAQ: INTC) disparam no pós-mercado após a gigante de semicondutores divulgar um 1º trimestre estrondoso e emitir orientações impressionantes para o futuro.  

Embora a receita de $13.6 billion tenha subido 7% na comparação anual – o verdadeiro catalisador foi uma forte surpresa no resultado por ação; $0.29 por ação ante apenas um centavo por ação esperado pela Street.

Mais importante, a administração divulgou uma previsão de vendas otimista para o 2º trimestre que superou amplamente as estimativas dos analistas, sinalizando que a reviravolta multi-anual da foundry e o roteiro de PCs com IA da empresa finalmente estão ganhando ritmo.

Incluindo o ganho do pós-mercado, as ações da Intel subiram quase 90% em relação à mínima do ano.

Progresso do 18A justifica compra das ações da Intel

Além dos números de destaque, o sinal mais otimista no comunicado foi o progresso tangível do Intel 18A, que oficialmente se tornou um catalisador comercial.

O CEO Lip-Bu Tan destacou que, à medida que o mercado de IA avança de modelos fundamentais para “agentic AI”, a demanda por CPUs avançados da Intel e por empacotamento de wafers está disparando.

Os dados confirmam: a receita de Data Center e IA cresceu 22% para $5.05 billion, superando em muito a expectativa dos analistas de $4.41 billion.

Esse desempenho superior prova que a Core Ultra Series 3 – a primeira plataforma construída no node 18A – não é apenas um marco técnico, mas um gerador de receitas em alto volume.

Isso justifica a compra das ações INTC porque confirma que a empresa está convertendo com sucesso seus massivos investimentos de capital em um negócio de alta margem dentro da infraestrutura global de IA.

Ações INTC disparam com orientação impressionante

A orientação agressiva para o 2º trimestre da Intel – prevendo receita de até $14.8 billion e lucro non-GAAP de $0.20 por ação – indica que o “valley of death” de seus gastos de capital está oficialmente no retrovisor.

Essa perspectiva supera facilmente os obstáculos dos analistas, sugerindo que a aceleração da Core Ultra Series 3 e o aumento dos rendimentos da foundry estão gerando alavancagem operacional significativa.

Além disso, as ações da Intel ainda são negociadas com desconto em relação a pares de IA de alto desempenho com base no price-to-sales (P/S).

O caso otimista é reforçado por vitórias estratégicas recentes, incluindo uma colaboração massiva de infraestrutura com o Google e uma parceria planejada no node 14A para o projeto Terafab da Tesla.

Esses ventos favoráveis, combinados com um roteiro disciplinado de redução de custos, posicionam a Intel como uma aposta de recuperação de alta convicção pronta para se firmar na próxima década de fabricação de silício.

Como apostar na Intel após os resultados do 1º tri

Em última análise, o desempenho da Intel no 1º trimestre serve como uma forte refutação à narrativa de que a empresa é uma armadilha de valor do passado.

A conclusão mais significativa para investidores de longo prazo é a estabilização das margens da Foundry, que apresentaram uma melhora sequencial notável apesar dos elevados desembolsos de capital para expansão doméstica.

Ao garantir a Tesla como cliente de referência e expandir sua presença do Xeon 6 nos data centers do Google, a Intel passou de sobrevivência defensiva para expansão ofensiva.

Para quem busca aproveitar a próxima fase do ciclo de semicondutores, as ações INTC agora oferecem a rara combinação de um fosso de manufatura doméstica e um lugar na primeira fila do boom da infraestrutura de IA.