Mercados emergentes caem com tensões no Oriente Médio e petróleo acima de $100

Ações e moedas de mercados emergentes caíram na quinta-feira, à medida que preços elevados do petróleo e tensões geopolíticas em curso pesaram sobre o sentimento dos investidores.

Restrições contínuas ao tráfego pelo Estreito de Ormuz e a ausência de negociações EUA-Irã mantiveram preços do petróleo acima de $100 por barril, alimentando preocupações sobre uma potencial desaceleração econômica global.

O índice da MSCI que acompanha as ações de mercados emergentes caiu 0,4%, enquanto um índice paralelo de moedas recuou 0,2%.

Investidores buscaram o dólar, considerado porto seguro, pressionando ativos sensíveis ao risco.

Bancos centrais intervêm para estabilizar moedas

Autoridades monetárias de mercados emergentes responderam com medidas defensivas para limitar a volatilidade cambial.

O banco central da Indonésia disse que continuará intervindo nos mercados cambiais para estabilizar a rupia, que caiu para uma mínima recorde de 17,315 por dólar.

A moeda também registrou sua maior queda diária desde setembro.

Na Índia, o banco central interveio para apoiar a rúpia vendendo dólares, segundo operadores citados em reportagem da Reuters.

A rúpia permaneceu próxima às mínimas recorde, pairando perto de 94 por dólar americano.

Espera-se que custos de energia mais altos pressionem os lucros corporativos na Índia.

O HSBC rebaixou as ações indianas para “underweight” de “neutral”, marcando seu segundo rebaixamento em um mês.

Os índices de referência caíram cerca de 0,7% cada durante a sessão.

Moedas asiáticas se enfraquecem apesar do aperto monetário

Em outras partes da Ásia, o peso filipino caiu 0,4%, mesmo depois de o banco central elevar sua taxa básica de juros para 4,50% para conter a inflação impulsionada pelo aumento dos preços de energia.

O Vietnã também indicou que a inflação pode exceder sua meta este ano.

Tensões geopolíticas mantêm mercados em alerta

Apesar de um cessar-fogo em partes do Oriente Médio, a incerteza permaneceu alta.

Hostilidades entre Israel e o Hezbollah continuaram no Líbano, enquanto os Estados Unidos aplicaram um bloqueio rigoroso aos portos iranianos, atraindo críticas de Teerã.

“O choque no preço da energia, é claro, vai piorar as posições em conta corrente dos mercados emergentes que são importadores líquidos de energia”, disse Shilan Shah, economista-chefe adjunta de mercados emergentes da Capital Economics, conforme citado em reportagem da Reuters.

Ele acrescentou, “Mas, ao contrário de outros choques energéticos recentes, como o início da guerra na Ucrânia, as posições externas da maioria dos mercados emergentes começam de uma posição de força, limitando o risco de grandes ajustes cambiais.”

Demanda por apoio financeiro aumenta

A pressão decorrente dos desdobramentos geopolíticos levou vários países a buscar apoio financeiro.

O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse que vários aliados na região do Golfo e na Ásia solicitaram linhas de swap cambial para gerir o impacto dos choques de energia e as repercussões mais amplas.

Os títulos internacionais dos Emirados Árabes Unidos, um dos países que solicitaram apoio, ficaram ligeiramente mais baixos.

Sinais mistos da Europa e de setores impulsionados por IA

Algum alívio surgiu em partes da Europa emergente.

O petróleo russo voltou a fluir pela seção ucraniana do oleoduto Druzhba após uma paralisação prolongada.

Posteriormente, a Hungria retirou seu veto a um empréstimo da UE de 90 bilhões de euros para a Ucrânia.

Os títulos internacionais da Ucrânia ganharam mais de 0,6 centavos por dólar.

Apesar da fraqueza mais ampla do mercado, ações de tecnologia ligadas à inteligência artificial continuaram a atrair o interesse dos investidores. As ações sul-coreanas fecharam em máxima histórica, apoiadas pelo forte desempenho de fabricantes de chips.

A SK Hynix reportou lucros trimestrais recordes e projetou que a demanda por chips de inteligência artificial superaria a capacidade de oferta.

A ação subiu 88% este ano, juntamente com ganhos na Samsung Electronics, que também emitiu orientações de resultados otimistas no início deste mês.

O JP Morgan também disse que a Arábia Saudita e as Filipinas serão adicionadas ao seu índice de dívida de mercados emergentes em moeda local no próximo ano, destacando os contínuos desenvolvimentos estruturais na classe de ativos.

Enquanto isso, a incerteza política na Romênia continuou em foco depois que o maior partido da coalizão governista retirou o apoio ao primeiro-ministro Ilie Bolojan.

O leu romeno, no entanto, permaneceu estável.