Ações da Seagate sobem 15% com boom de armazenamento por IA e lucro acima

A Seagate Technology apresentou um conjunto robusto de resultados do terceiro trimestre que superaram confortavelmente as expectativas de Wall Street, impulsionando suas ações no pré-mercado e reforçando a confiança dos investidores na sustentabilidade da demanda por armazenamento de dados impulsionada pela inteligência artificial.

O fabricante de discos rígidos reportou lucro ajustado de $4.10 por ação no trimestre, mais que o dobro de $1.90 um ano antes e acima do consenso de $3.51.

A receita subiu 44% ano a ano, para $3.1 bilhões, também acima do esperado.

As ações da Seagate Technology subiram 15% no pré-mercado na quarta-feira, enquanto a perspectiva otimista elevou o sentimento em todo o setor de armazenamento.

Boom da IA impulsiona aumento da demanda

Os resultados da Seagate destacam o impacto crescente da inteligência artificial nos gastos com infraestrutura empresarial, especialmente em armazenamento de dados.

Empresas que investem pesadamente em IA também aumentam os gastos em sistemas de armazenamento para lidar com os vastos volumes de dados necessários para treinar e executar modelos avançados.

Essa tendência apertou as condições de oferta de discos rígidos, beneficiando fabricantes como Seagate e Western Digital.

"Acreditamos que a Seagate está entrando em uma nova era de crescimento estrutural à medida que aplicações de IA ampliam a criação de dados e sustentam uma demanda contínua por armazenamento", disse o CEO Dave Mosley no comunicado de resultados.

O aumento da demanda também contribuiu para a elevação dos preços de memória e restrições de capacidade, com executivos do setor indicando que a produção disponível está em grande parte esgotada até 2026.

A perspectiva robusta da Seagate repercutiu entre pares, com as ações da Western Digital saltando 9% no pré-mercado, enquanto a Micron Technology ganhou cerca de 4.5% e a SanDisk subiu 6%.

Analistas elevam preços-alvo

Após os resultados, várias corretoras elevaram seus preços-alvo para as ações da Seagate, citando fundamentos mais fortes do que o esperado e visibilidade de demanda sustentada.

O Morgan Stanley elevou seu preço-alvo para $767, de $582, mantendo a avaliação “Overweight”.

O banco observou que seu cenário de alta (bull case) anterior agora virou seu caso-base pelo terceiro trimestre consecutivo, à medida que preços, margens e lucros continuam a superar as expectativas.

O banco também destacou que os discos rígidos ainda respondem por aproximadamente 80% da demanda por armazenamento em nuvem, mesmo com a aceleração da criação de dados impulsionada pela IA.

O Mizuho elevou seu preço-alvo para $700, ante $565, e reiterou uma classificação “Outperform”, citando forte adoção das tecnologias Mosaic3 e Mosaic4 da Seagate entre os principais provedores de nuvem.

O Mizuho espera que o Mosaic4 represente mais da metade dos exabytes com Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR) até o final de 2026, com unidades HAMR compondo cerca de 70% dos embarques totais até meados de 2027.

Enquanto isso, a analista do Citigroup, Asiya Merchant, elevou seu preço-alvo para $740, de $595, citando tendências de demanda mais fortes do que o esperado.

Orientação robusta melhora perspectivas

A orientação da Seagate para o quarto trimestre reforçou ainda mais a força do atual ciclo de demanda.

A empresa projetou receita de $3.45 bilhões, mais ou menos $100 milhões, acima das estimativas dos analistas de $3.16 bilhões.

Também projeta lucro ajustado de cerca de $5 por ação, ante expectativas de $3.97.

A perspectiva assume impacto mínimo de tarifas ou tensões geopolíticas, incluindo o conflito em curso envolvendo o Irã.

A previsão robusta sinaliza continuidade do impulso nos gastos empresariais com IA, mesmo com preocupações mais amplas do mercado sobre o ritmo de adoção.

As ações da Seagate já mais que dobraram neste ano após triplicarem em 2025, refletindo otimismo dos investidores sobre seu posicionamento no ecossistema de infraestrutura de IA.

Com a demanda por armazenamento de dados continuando a se expandir ao lado das aplicações de IA, a Seagate parece bem posicionada para se beneficiar do que executivos e analistas descrevem cada vez mais como um ciclo estrutural de crescimento de vários anos.