Principais catalisadores para o Índice S&P 500, SPY e VOO nesta semana

O Índice S&P 500 e seus fundos negociados em bolsa (ETFs), como VOO e SPY, subiram até suas máximas históricas na semana passada, à medida que a temporada de resultados do primeiro trimestre se acelerou. O índice SPX estava sendo negociado a $7,230, em forte alta em relação à mínima do mês passado de $6,330. Este artigo explora alguns dos principais catalisadores a observar nesta semana.

Índice S&P 500 deve reagir a mais resultados corporativos

O principal catalisador para o Índice S&P 500 foram os resultados corporativos, que dispararam nos últimos meses. Dados compilados pela FactSet mostraram que o crescimento médio de lucros, com 63% de todos os componentes do S&P 500 já tendo divulgado resultados, foi de 22,7%, a maior taxa desde o primeiro trimestre de 2021. 

Este é o sexto trimestre consecutivo de crescimento de dois dígitos nos lucros, e está bem acima da expectativa de 13,7%. O crescimento foi impulsionado por grandes bancos americanos, como JPMorgan e Goldman Sachs, que se beneficiaram da volatilidade decorrente da guerra entre EUA e Irã.

As principais empresas de tecnologia, como Microsoft, Amazon e Google, e Apple divulgou resultados financeiros sólidos, impulsionadas pelo robusto boom da IA. Essas empresas também elevaram seus gastos de capital em IA para mais de $725 bilhões, ante $650 bilhões no último ciclo de resultados corporativos.

Mais empresas americanas continuarão a divulgar seus resultados financeiros nesta semana. A Palantir Technologies será a primeira grande empresa a liberar números na segunda-feira. Outras empresas de destaque a observar na segunda-feira são Vertex Pharmaceuticals, Williams Companies, Diamondback Energy e On Semiconductor.

Empresas como AMD, Arista Networks, Pfizer, Duke Energy e KKR divulgarão seus números na terça-feira. Os resultados da KKR são importantes porque fornecerão mais informações sobre o setor de crédito privado, que esteve sob pressão nos últimos meses. Marathon Petroleum, Cummins e Emerson Electric também divulgarão seus números.

Outras empresas a acompanhar nesta semana são Realty Income, AppLovin, Walt Disney, Uber, Marriott, CVS, DoorDash, Apollo Global Management, McDonald's, Gilead Sciences e Monster Beverage.

Dados de emprego não agrícolas dos EUA 

O Índice S&P 500 e os ETFs VOO e SPY saltaram após o Federal Reserve anunciar sua decisão sobre a taxa de juros. Em um comunicado, o banco manteve as taxas inalteradas entre 3.50% e 3.75%. Também sinalizou que deverá começar a reduzir os juros ainda este ano, na medida em que a fraqueza econômica persiste.

O índice também reagiu ao último relatório de PIB dos EUA, que mostrou que a economia cresceu 2% no primeiro trimestre, uma grande melhoria em relação aos 0,5% do quarto trimestre.

O próximo catalisador principal para o índice será os dados de emprego não agrícola dos EUA (NFP), que serão divulgados na sexta-feira desta semana. Os economistas esperam que os dados mostrem que a economia adicionou mais de 73 mil vagas em fevereiro, uma forte queda em relação às 153 mil criadas no mês anterior. Esses números são importantes porque auxiliam o Fed na tomada de decisão sobre juros.

Progresso do conflito EUA-Irã 

O S&P 500 e seus ETFs, como VOO e SPY, também reagirão ao conflito em curso entre EUA e Irã, que se manteve ativo recentemente.

Os dois países estão agora em um cessar-fogo prolongado enquanto avaliam quem cederá primeiro. Na semana passada, o Pentágono apresentou ao Presidente Trump as principais opções disponíveis, incluindo um ataque limitado a infraestruturas iranianas-chave, a apreensão do urânio enriquecido e o controle do Estreito de Ormuz.

Há sinais de que as ações americanas começaram a ignorar a alta do preço do petróleo, com o Índice S&P 500 alcançando sua máxima histórica enquanto o petróleo bruto disparou. Isso se deve aos fortes resultados corporativos e aos gastos em IA.