Ações da Cisco no nível mais sobrecomprado desde 2018 — analista vê alta de 25%

O preço das ações da Cisco continuou seu rali esta semana e agora negocia no seu recorde histórico.

Subiu nas últimas seis semanas consecutivas, elevando sua capitalização de mercado para quase $400 billion.

Ainda assim, apesar da ação estar altamente sobrecomprada, Jay Woods, um analista popular de Wall Street, acredita que a ação CSCO pode disparar mais de 25% após seus resultados.

Analista de Wall Street expõe tese de alta para as ações da Cisco 

Woods, um influente insider de Wall Street, acredita que o preço da ação da Cisco pode subir para entre $110 e $120 neste trimestre, citando o forte momentum de crescimento em meio ao atual boom da inteligência artificial (IA). Ele acrescentou:

“No momento está em alta de 25% no ano, mas no último trimestre eles erraram. No trimestre anterior caiu 12% depois de um trimestre forte, mas as pessoas estavam preocupadas com as margens no que dizia respeito aos gastos com memória.”

Woods se junta a outros analistas que estão otimistas em relação à empresa antes dos resultados. Contudo, a realidade é que a ação já está muito acima do que os analistas esperavam. 

Por exemplo, em uma nota recente, Samik Chatterjee, do JPMorgan, elevou seu preço-alvo de $95 para $96. Da mesma forma, Matthew Niknam, do Truist, subiu o preço-alvo para $94.

A estimativa média entre os analistas é de que o preço da ação da Cisco seja $90, abaixo dos atuais $98.

Isso indica que a ação ultrapassou as estimativas, com mais alvos esperados quando a empresa publicar seus resultados na quarta-feira desta semana.

Analistas preveem crescimento moderado 

Dados compilados pelo Yahoo Finance mostram que os analistas preveem que os negócios da Cisco Systems continuaram crescendo no último trimestre, impulsionados pelo atual boom da IA, que elevou a demanda por seus servidores e produtos de rede.

A estimativa média entre analistas é que a receita suba quase 10% para $15.5 billion, com o lucro por ação (LPA) subindo de $0.96 para $1.04.

A receita anual deve crescer 8.73% para $61.7 billion, com o LPA subindo para $4.16.

Os resultados mais recentes mostraram que os negócios da Cisco continuaram a crescer, com sua infraestrutura de IA para hyperscalers subindo para $2.1 billion, marcando o sexto trimestre consecutivo de crescimento.

A empresa espera receber mais de $5 billion em pedidos de IA, um número que pode acabar sendo superior ao esperado, conforme evidenciado pelo aumento nos planos de despesas de capital. 

A Cisco continuou a devolver caixa aos investidores. Comprou ações no valor de mais de $1.3 billion no segundo trimestre e aumentou seus pagamentos de dividendos aos acionistas.

Ação da Cisco Systems em níveis extremos antes dos resultados

Gráfico da ação CSCO | Fonte: TradingView

O gráfico semanal revela que a ação CSCO está em um forte rali este ano.

Recentemente cruzou o importante nível de resistência em $87.87, seu ponto mais alto em fevereiro, invalidando o padrão de topo duplo.

A ação avançou bem acima das médias móveis de 50 e 100 semanas.

Com a ação negociando a $98, a média móvel de 200 semanas está em $61.42. Assim, há o risco de que a ação passe por uma reversão à média em breve. 

O Índice de Força Relativa (RSI) subiu para o nível extremo de sobrecompra de 77, seu ponto mais alto desde 2018.

Portanto, há o risco de que os resultados potencialmente fortes já tenham sido precificados, o que pode levar a ação a recuar parte dos ganhos. 

Se isso acontecer, a ação pode cair e testar novamente o suporte chave em $87.87.

No entanto, em uma era de euforia, essa visão pode não se concretizar, como vimos com a Intel recentemente. As ações dela subiram fortemente antes dos resultados, um rali que se acelerou depois disso.