Dow cai 230 pontos após dados de inflação aquecida abalam Wall Street

As ações dos EUA abriram em tom mais contido na quarta-feira, depois que outro relatório de inflação mais forte do que o esperado reforçou a expectativa de que o Federal Reserve pode manter as taxas de juros altas ao longo do ano, enquanto a recuperação das ações de semicondutores ajudou a sustentar os índices com forte peso em tecnologia.

O Dow Jones Industrial Average caiu 230 pontos, ou 0,46%, enquanto o S&P 500 recuou 0,04%. O Nasdaq Composite teve desempenho superior, subindo 0,3% à medida que os fabricantes de chips se recuperaram da liquidação da sessão anterior.

Os últimos movimentos de mercado seguiram dados frescos de inflação ao produtor mostrando que os preços no atacado aceleraram fortemente em abril em meio à alta dos custos de energia ligada ao conflito em curso no Irã.

O índice de preços ao produtor subiu 1,4% durante o mês, marcando o maior aumento mensal desde março de 2022 e superando significativamente as expectativas dos economistas de um ganho de 0,5%.

Em base anual, os preços ao produtor subiram 6%, o nível mais alto desde dezembro de 2022 e acima das estimativas consensuais de 4,9%.

Os dados ocorreram um dia depois de a inflação ao consumidor também surpreender positivamente, elevando o índice de preços ao consumidor para 3,8%, sua leitura mais alta desde maio de 2023.

Pressões inflacionárias reformulam expectativas sobre o Fed

Os relatórios consecutivos de inflação complicaram ainda mais as perspectivas para a política monetária e reforçaram as expectativas de que o Federal Reserve manterá uma política restritiva por mais tempo.

Os rendimentos dos Treasuries subiram para máximas de 10 meses à medida que os traders aumentaram as apostas em mais aperto de política.

Segundo dados da LSEG, o mercado estava precificando cerca de 11 pontos base de aperto até dezembro após o relatório de preços ao produtor, contra 9,3 pontos base antes da divulgação.

Os dados de inflação também chegaram em meio a expectativas de uma transição de liderança potencialmente mais hawkish no Federal Reserve, após o Senado confirmar Kevin Warsh para o Conselho do Fed na terça-feira.

O Senado pode aprovar Warsh como presidente do Fed já na quarta-feira, enquanto o mandato do atual presidente, Jerome Powell, expira na sexta-feira.

Ações de chips se recuperam após forte liquidação

As ações de tecnologia se estabilizaram após perdas acentuadas na sessão anterior, com as ações de semicondutores liderando a recuperação.

Micron Technology saltou 4,5% em pregão, enquanto Western Digital, Seagate e SanDisk registraram leves ganhos.

As ações da Nvidia subiram mais de 2,4%.

O VanEck Semiconductor ETF também avançou 1,15%.

A recuperação seguiu uma forte retração na terça-feira, quando investidores rotacionaram para fora de fabricantes de chips ligados à IA de alta valorização em meio a preocupações com a inflação em alta e o disparo dos preços do petróleo.

O sentimento dos investidores em relação às ações de semicondutores também recebeu suporte depois que o CEO da Nvidia, Jensen Huang, acompanhou o presidente Donald Trump durante sua visita à China para reuniões com o presidente chinês Xi Jinping.

Conflito no Irã e cúpula na China permanecem no foco

Os mercados também continuaram a monitorar os desdobramentos ligados ao conflito no Irã, que manteve os preços do petróleo elevados e intensificou as preocupações sobre a inflação.

Os preços do petróleo recuaram ligeiramente na quarta-feira após três sessões consecutivas de alta, enquanto investidores avaliavam as perspectivas de algum progresso nas negociações de cessar-fogo.

Wall Street está cada vez mais preocupada que interrupções prolongadas ligadas ao conflito no Oriente Médio possam continuar elevando os custos de combustíveis e transporte, complicando ainda mais o caminho da política do Fed.

Enquanto isso, Trump chegou a Pequim para uma cúpula de dois dias com Xi Jinping, acompanhado por uma delegação empresarial que incluía Huang e Elon Musk.

Trump disse anteriormente que as discussões comerciais dominariam a cúpula e minimizou as expectativas de que o Irã se tornasse um tema central das conversas.

Os investidores também aguardam os dados de vendas no varejo dos EUA que serão divulgados ainda esta semana em busca de sinais de que os preços mais altos da gasolina e da energia estão começando a pressionar os gastos do consumidor de forma mais ampla.