Applied Materials pode justificar forte alta das ações em seu resultado do 2º trimestre

Applied Materials AMAT divulgará os resultados do segundo trimestre fiscal após o fechamento do pregão na quinta-feira, com investidores acompanhando de perto se o avanço dos investimentos em semicondutores relacionados à inteligência artificial conseguirá continuar compensando a desaceleração do crescimento na China.

As ações do fabricante de equipamentos para semicondutores subiram cerca de 70% neste ano, à medida que investidores apostam que a empresa seguirá sendo uma das principais beneficiadas pela construção global da infraestrutura de IA, apesar das restrições de exportação e da demanda chinesa mais fraca.

Analistas de Wall Street esperam que a Applied Materials reporte um lucro ajustado de $2,68 por ação sobre receita de aproximadamente $7,7 bilhões, representando crescimento anual de 12% e 8%, respectivamente.

Projeta-se que a receita de sistemas para semicondutores aumente 11%, para cerca de $5,8 bilhões.

Operadores de opções antecipam um movimento de cerca de 7,6% em qualquer direção após os resultados, segundo a TipRanks’ Options Tool.

As ações da Applied Materials subiam 1,81%, a $444,66, no momento da redação.

Demanda por semicondutores impulsionada por IA melhora perspectivas

A Applied Materials fornece equipamentos de fabricação usados em processos críticos de produção de semicondutores, incluindo foundry avançada, memórias e fabricação de chips de IA.

Os clientes da empresa incluem grandes fabricantes de chips, como Taiwan Semiconductor Manufacturing Company e Micron Technology, ambos ampliando a capacidade de produção para atender à crescente demanda por IA.

Analistas afirmam que a contínua expansão da infraestrutura de IA, incluindo processadores gráficos avançados e chips de memória de alta largura de banda, segue sustentando tendências de gasto mais fortes no longo prazo em todo o setor de semicondutores.

O analista do Stifel, Brian Chin, elevou seu preço-alvo para Applied Materials para $500, ante $450, antes dos resultados.

O analista espera que a Applied Materials reporte receita do segundo trimestre de $7,70 bilhões e lucro ajustado por ação de $2,76, ambos ligeiramente acima das expectativas de Wall Street.

Chin também disse que a empresa segue posicionada para crescimento de receita em sistemas para semicondutores “acima de 20%” em 2026, impulsionado pela forte demanda por foundry avançada e DRAM.

Outras empresas também se tornaram mais otimistas em relação ao papel.

A Lynx Equity elevou seu preço-alvo para $540, ante $440, citando expectativas de aceleração nos investimentos em memória NAND e em chips de lógica avançada até 2028.

Enquanto isso, o analista da Citigroup, Atif Malik, aumentou seu preço-alvo para Applied Materials para $520, ante $420, após elevar as projeções de gastos com equipamentos de fabricação de wafers vinculados à expansão de data centers relacionados à IA.

Malik projetou que os gastos com equipamentos de fabricação de wafers podem alcançar $145 bilhões em 2026 e $190 bilhões em 2027.

Desafios na China continuam preocupando

Apesar do forte impulso impulsionado pela IA, os investidores continuam focados na desaceleração do crescimento das vendas na China, que historicamente tem sido um mercado importante para a Applied Materials.

A empresa enfrenta restrições na exportação de equipamentos avançados de semicondutores para clientes chineses sob os controles comerciais dos EUA.

Ao mesmo tempo, analistas acreditam que concorrentes domésticos chineses podem estar ganhando terreno nos mercados de equipamentos para semicondutores de menor complexidade.

A Applied Materials já indicou anteriormente que o crescimento das vendas na China pode permanecer estável este ano, embora a administração espere que uma demanda mais forte de Taiwan, Coreia do Sul e Estados Unidos compense parte dessa fraqueza.

O pano de fundo geopolítico mais amplo também segue em foco, à medida que as tensões comerciais entre Washington e Pequim continuam, juntamente com o aumento das restrições direcionadas a tecnologias avançadas de semicondutores.

Momento técnico permanece forte

O sentimento de Wall Street em relação à Applied Materials segue amplamente positivo antes dos resultados.

Analistas atualmente mantêm uma recomendação de consenso de Compra Forte sobre a ação, com 19 classificações de compra emitidas nos últimos três meses.

Indicadores técnicos também continuam apontando para forte momento.

As ações da Applied Materials estão negociando bem acima de suas médias móveis de 20, 50 e 200 dias, após uma alta sustentada que começou a acelerar depois que um padrão técnico de cruzamento dourado se formou em julho de 2025.

Analistas observaram que indicadores de momentum, como o MACD, permanecem positivos, sugerindo que compradores continuam apoiando a ação apesar de preocupações sobre avaliação e volatilidade mais ampla do mercado.