Principais 2 motivos para a forte queda do índice Nikkei 225 hoje

O índice Nikkei 225 caiu por três dias consecutivos, atingindo uma mínima de ¥60.910, seu nível mais baixo desde 7 de maio deste ano. Recuou em relação à máxima do mês de ¥63.760, à medida que os preços do petróleo caem e os rendimentos dos títulos do Japão disparam.

Ações japonesas caem com alta dos preços do petróleo

Os índices Nikkei 225 e Topix recuaram pelo terceiro dia consecutivo enquanto os preços do petróleo subiam. O Brent, referência global, subiu para US$113, enquanto o West Texas Intermediate (WTI) alcançou US$110. 

Esses benchmarks subiram após o presidente Donald Trump ameaçar o Irã, dizendo que o tempo está se esgotando. Em uma curta entrevista ao Axios, ele avisou que “o relógio está correndo” antes de os EUA lançarem ataques mais incisivos.

Trump e seus assessores esperam que um ataque devastador empurre o Irã de volta à mesa de negociações. 

No entanto, a realidade é que tal ataque levaria a uma guerra prolongada e mais perigosa. Reportagens da mídia americana indicam que o Irã reconstituíu suas operações militares e agora está totalmente armado.

O Irã também alertou que lançará um ataque mais severo às infraestruturas petrolíferas regionais. Pode também ameaçar o tráfego no Mar Vermelho, que está dentro do alcance de seus mísseis. 

O Japão está altamente exposto a esses desdobramentos porque é um importador líquido de petróleo. Além disso, os dados mostram que os estoques de petróleo do Japão continuaram caindo este ano. Os estoques semanais de petróleo caíram 275 milhões de litros, tendência que pode continuar.

Rendimentos dos títulos públicos japoneses disparam

O índice Nikkei 225 também vem recuando à medida que os rendimentos dos títulos públicos japoneses sobem, com investidores prevendo que a inflação permanecerá em nível elevado.

Analistas também alertam que esses rendimentos são um sinal de preocupações fiscais no país. Além disso, o Japão tem mais de US$8,58 trilhões em dívida, resultando em uma relação dívida/PIB de 250%.

Os dados mostram que o rendimento de 10 anos do Japão subiu para 2,77%, enquanto o de 5 anos saltou para 2,01%. O rendimento de 30 anos subiu para 4,19%, o nível mais alto já registrado. 

Rendimentos dos títulos do Japão | Fonte: TradingView

Esses números são preocupantes. Em primeiro lugar, o spread entre os rendimentos dos títulos dos EUA e do Japão continuou a se estreitar. Isso pode levar a mais repatriação de capital para os títulos japoneses de maior rendimento.

Também é preocupante porque significa que as corporações japonesas agora terão de pagar taxas de juros mais altas por sua dívida. Ao mesmo tempo, há receios de que o Banco do Japão precise aumentar as taxas de juros novamente. 

Análise técnica do índice Nikkei 225

Gráfico do índice Nikkei | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o índice Nikkei 225 subiu a uma máxima recorde de ¥63.805 na semana passada e então recuou para os atuais ¥60.937. 

Uma análise mais detalhada mostra que o repique ocorreu depois que se formou um padrão de xícara e alça, cujo topo está em ¥59.462. 

Portanto, há probabilidade de que o recuo em curso faça parte de um padrão de rompimento e reteste. Trata-se de uma situação em que um ativo rompe acima de uma resistência-chave e depois a testa novamente. É um sinal comum de continuação de tendência de alta na análise técnica. 

Assim, é provável que o preço teste novamente o suporte em ¥59.462 e então volte a subir. Se isso ocorrer, pode voltar a testar a resistência-chave em ¥63.805 e ultrapassá-la.