Ações da Bloom Energy disparam com acordo de IA: a alta pode continuar?

As ações da Bloom Energy BE e da Nebius Group saltaram na quinta-feira depois que as empresas anunciaram uma parceria de longo prazo destinada a enfrentar um dos maiores desafios para a expansão da infraestrutura de inteligência artificial: o acesso a eletricidade confiável.

As ações da Bloom Energy subiram a uma nova máxima de 52 semanas, avançando mais de 12% durante a sessão, enquanto as ações da Nebius Group ganharam mais de 15%.

O rali ampliou os ganhos desde quarta-feira, após os detalhes do acordo terem sido divulgados.

No âmbito da parceria, a Bloom Energy fornecerá sistemas de células a combustível para alimentar os data centers da Nebius por meio de geração de eletricidade no local.

O acordo pode ser worth up to $2.6 billion over its lifetime.

A Nebius, provedora de infraestrutura de nuvem para IA, afirmou que os sistemas da Bloom ajudariam a acelerar a implantação de capacidade de processamento ao reduzir a dependência das redes elétricas locais e encurtar os prazos para energizar novas instalações.

Infraestrutura de IA impulsiona demanda por energia alternativa

A disponibilidade de eletricidade tornou-se um dos maiores gargalos para a expansão de data centers de IA, enquanto as empresas correm para implantar infraestrutura capaz de suportar cargas de trabalho de IA cada vez mais exigentes.

O acordo prevê que a Bloom Energy implante sistemas de células a combustível capazes de fornecer aproximadamente 328 megawatts de capacidade instalada, com cerca de 250 megawatts de capacidade de energia garantida.

A implementação deve ocorrer em três fases, cada uma operando sob termos de fornecimento de 10 anos.

Os sistemas da Bloom operarão “behind-the-meter”, o que significa que as instalações gerarão eletricidade no local em vez de depender diretamente da rede elétrica mais ampla.

O acordo permite que a Nebius contorne atrasos ligados à construção de novas linhas de transmissão da rede, ao mesmo tempo em que melhora a confiabilidade energética para operações de computação de IA.

“A energia continua sendo uma restrição-chave para a construção de infraestrutura de IA”, disse Andrey Korolenko, diretor de produto e infraestrutura da Nebius.

“Escolhemos a Bloom porque suas células a combustível resolvem isso diretamente: energia limpa com praticamente nenhum poluente é implantada no local, nos prazos que nossos clientes precisam, com a disponibilidade exigida pelas cargas de trabalho de IA.”

A Nebius afirmou que espera que os sistemas comecem a operar ainda este ano.

Bloom Energy se beneficia da expansão impulsionada pela IA

O acordo se soma a uma lista crescente de parcerias relacionadas à IA para a Bloom Energy, cujas ações dispararam mais de 1,400% no último ano, à medida que os investidores se concentram cada vez mais em provedores de infraestrutura energética vinculados ao crescimento da inteligência artificial.

Os sistemas de células a combustível da Bloom Energy geram eletricidade sem combustão e estão sendo cada vez mais adotados por empresas que buscam alternativas às redes elétricas sobrecarregadas.

Desde 2024, a Bloom expandiu ou assegurou acordos com empresas de infraestrutura de nuvem focadas em IA e companhias de energia, incluindo CoreWeave, Oracle e American Electric Power.

As perspectivas de melhora da empresa também fortaleceram o sentimento dos investidores.

Após vários anos de prejuízos, analistas esperam que a Bloom Energy gere lucro líquido de cerca de $475 million em 2026.

Wall Street prevê que os resultados poderiam ultrapassar $1.2 billion em 2027 e subir ainda mais para mais de $2.1 billion em 2028.

Nebius amplia presença de IA na Europa

A Nebius também continuou expandindo sua posição no mercado de infraestrutura para IA.

A empresa recentemente garantiu um investimento de $2 billion pela Nvidia e anunciou um acordo de infraestrutura de $27 billion com a Meta no início deste ano.

A Nebius também revelou recentemente planos para construir o que descreveu como o maior data center de IA da Europa, na Finlândia.

Espera-se que a instalação tenha 310 megawatts de capacidade e comece a atender clientes até 2027.

A parceria com a Bloom surge num momento em que desenvolvedores de infraestrutura de IA na Europa enfrentam pressão crescente devido a restrições energéticas, preços mais altos da eletricidade e atrasos na conexão de novos projetos às redes de energia.

A Nebius afirmou que o acordo com a Bloom poderia eventualmente se expandir globalmente à medida que a demanda por infraestrutura de computação para IA continuar a acelerar.