Ações asiáticas sobem com negociações EUA-Irã no foco de petróleo, dólar e juros

As ações asiáticas subiram na sexta-feira, com investidores acompanhando sinais de progresso nas negociações EUA-Irã, enquanto o dólar se manteve perto de máximas de seis semanas e os preços do petróleo permaneceram voláteis.

Os movimentos refletiram um mercado ainda movido por manchetes geopolíticas, riscos de oferta de energia e mudanças nas expectativas para as taxas de juros globais.

Os operadores observam se as conversas entre Washington e Teerã podem aliviar as tensões no Oriente Médio e reduzir o risco de interrupção dos fluxos de petróleo pelo Estreito de Hormuz.

O índice mais amplo da MSCI de ações da Ásia-Pacífico, excluindo o Japão, subiu 0.3% no dia, elevando seu ganho semanal para 0.6%.

O mercado acionário do Japão subiu 2.0%, atingindo seu nível mais alto em 10 dias.

Os futuros de ações dos EUA avançaram 0.2%, enquanto os futuros europeus subiram 0.8%, apontando para um tom mais firme nos mercados de ações globais.

Petróleo oscila com risco no Estreito de Hormuz e esperanças de paz

Os preços do petróleo permaneceram voláteis enquanto os operadores ponderavam o risco de interrupção da oferta diante de sinais tímidos de avanço diplomático.

O petróleo havia caído mais cedo nas negociações asiáticas à medida que a preocupação com um quase fechamento do Estreito de Hormuz diminuiu.

A via marítima continua sendo uma rota crítica para os embarques globais de petróleo, e qualquer interrupção prolongada poderia aumentar a pressão inflacionária em um momento em que os bancos centrais já estão sensíveis a choques de preços impulsionados pela energia.

O Brent depois recuperou 2% para $104.71 o barril, embora permanecesse a caminho de uma queda semanal de cerca de 6%.

O contrato ainda negocia abaixo de sua média móvel simples de 50 dias, perto de $106.77.

Os futuros do West Texas Intermediate (WTI) dos EUA subiram 1.66% no fim da sessão, negociando a $98.01.

Os preços continuam bem acima dos níveis pré-guerra, e espera-se que os mercados permaneçam atentos a novas manchetes da região mesmo que as negociações produzam uma desescalada parcial.

Dólar se mantém perto de máxima de seis semanas

O dólar dos EUA manteve-se firme, com a demanda por porto seguro e rendimentos mais altos dos Treasuries sustentando a moeda.

O índice do dólar negociou a 99.247 nas primeiras operações, próximo de uma máxima de seis semanas.

O euro estava a $1.1614, perto da mínima de seis semanas tocada na quinta-feira e a caminho de uma queda mensal de cerca de 1%.

O iene japonês negociou a 159.11 por dólar, mantendo os operadores focados na possibilidade de intervenção por parte das autoridades japonesas.

A fraqueza da moeda intensificou a atenção do mercado sobre o rumo da política do Banco do Japão, especialmente porque os dados de inflação complicam o caso para um aperto adicional.

Perspectiva de juros muda com aumento dos temores de inflação

A perspectiva de uma interrupção prolongada no fornecimento de energia também alterou as expectativas para as taxas de juros.

Antes da última fase do conflito, os mercados vinham precificando a possibilidade de cortes de juros mais adiante no ano.

Mas uma alta sustentada nos preços do petróleo poderia manter a inflação elevada e forçar bancos centrais, incluindo o Federal Reserve, a manter a política mais apertada por mais tempo.

Mitch Reznick, chefe de renda fixa da Federated Hermes, afirmou haver “uma ligação incomumente forte entre os preços do petróleo e as taxas globais”, acrescentando que aquilo que começou como uma mudança nas expectativas agora está alimentando de forma mais direta a inflação realizada.

Essa dinâmica elevou os rendimentos dos Treasuries e reforçou o suporte ao dólar.

Inflação do Japão desacelera e caminho do BOJ permanece incerto

Dados mostraram que a inflação subjacente do Japão desacelerou para o nível mais baixo em quatro anos em abril, aumentando a incerteza sobre os próximos passos do Banco do Japão.

A leitura mais fraca da inflação pode reduzir a pressão por aumentos imediatos das taxas, mesmo que a queda do iene eleve o risco de inflação importada.

Isso deixa os formuladores de política equilibrando as tendências de preços domésticos com a fraqueza cambial e a volatilidade mais ampla dos mercados.

O que observar a seguir

Por enquanto, os operadores permanecem focados no Oriente Médio, no Estreito de Hormuz e em qualquer sinal de que as conversas EUA-Irã estão caminhando para um resultado mais duradouro.

A atenção depois se deslocará para os dados de inflação das grandes economias, que podem moldar as expectativas para juros e movimentos cambiais.

Os preços de energia e o dólar dos EUA provavelmente continuarão sendo os principais motores do mercado até que haja notícias mais claras sobre o Irã e os riscos ao fornecimento de petróleo.