ETF SCHD supera S&P 500 e Nasdaq 100: ainda há potencial de alta?

O Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF disparou para uma máxima histórica na semana passada, confirmando nossas previsões anteriores. Fechou a semana a $32.83, elevando seus ganhos no ano para quase 20%. Em contraste, os índices S&P 500 e Nasdaq 100 subiram 9% e 17% neste ano. Essa tendência pode continuar agora que a ação do SCHD formou um padrão gráfico de viés de alta e passou a ser uma boa cobertura contra a IA.

A ação SCHD formou um padrão gráfico de alta

O gráfico diário revela que o preço do ETF SCHD subiu nos últimos cinco dias consecutivos e agora se encontra em máxima histórica. Esse avanço pode continuar, já que o fundo formou um padrão clássico de cup-and-handle (xícara e alça), um sinal comum de continuação na análise técnica. 

Neste caso, a parte superior da xícara estava em $32, enquanto a inferior estava em $30.21, dando-lhe uma profundidade de $1.72. O alvo de lucro nesse padrão é estimado ao somar essa altura ao lado superior da xícara. Neste caso, somar $1.72 a $31.93 coloca o alvo de lucro em $33.65.

Outros indicadores técnicos sugerem que o ETF tem mais potencial de alta. Ele se manteve acima de todas as médias móveis e do indicador Supertrend. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) e o Índice Direcional Médio (RSI) continuam em forte alta.

Portanto, o caminho de menor resistência para a ação SCHD é de alta. Essa visão será invalidada se cair abaixo do nível de suporte chave em $31.93. 

Principais catalisadores para o Schwab US Dividend Equity ETF

Existem vários catalisadores potenciais para o preço da ação SCHD este ano. O mais importante é que se tornou uma das principais coberturas contra o atual boom da IA, já que a maioria de suas empresas componentes atua em setores tradicionais como energia, financeiro e bens de consumo essenciais. 

Com tantas ações de IA em um mercado altista, é provável que ocorra uma rotação de crescimento para valor ao longo do tempo. O ETF SCHD seria um bom beneficiário dessa dinâmica, como vimos no primeiro trimestre, quando subiu para uma máxima histórica enquanto as ações de IA recuavam.

O ETF SCHD também pode se beneficiar do rali mais amplo do mercado de ações, impulsionado por resultados sólidos. Dados mostram que o crescimento dos lucros no primeiro trimestre foi de 28.6%, o nível mais alto desde o quarto trimestre de 2021. A maioria das empresas, incluindo constituintes do SCHD, divulgou números robustos.

Além disso, embora o SCHD tenha poucas empresas de IA, é provável que muitas de suas constituintes utilizem a tecnologia para reduzir custos e aumentar a rentabilidade ao longo do tempo. Por exemplo, algumas empresas anunciaram cortes de empregos relacionados à IA este ano, observando que muitos trabalhadores se tornaram redundantes. 

O ETF SCHD também é relativamente subvalorizado em comparação com outros fundos de destaque. Possui uma relação preço/lucro (P/L) de 18, bem abaixo dos 35 do Nasdaq 100 e dos 22 do índice S&P 500. 

Para ser claro: embora o Schwab US Dividend Equity ETF seja conhecido por dividendos e crescimento, a realidade é que paga pouco aos investidores. Tem um rendimento de dividendos de apenas 3%, muito inferior ao que os títulos do governo dos EUA estão pagando hoje. Seu principal benefício é que a ação continua a crescer neste ano.