Preço das ações da London Stock Exchange com padrão raro indica alta até 13,440p

O preço das ações da London Stock Exchange (LSEG) recuou nas últimas semanas, movendo-se da máxima de abril de 10,120p para os atuais 9,162p. Esse recuo provavelmente será breve, pois os fundamentos da empresa continuam sólidos e ela tem formado lentamente o padrão ombro-cabeça-ombro invertido, de viés altista.

As ações da London Stock Exchange estão formando um padrão altamente altista

O gráfico diário mostra que a cotação da LSEG recuou da máxima de abril de 10,010p para os atuais 9,162p. Uma análise mais detalhada mostra que vem formando lentamente o padrão ombro-cabeça-ombro invertido, altamente altista. 

A linha de pescoço desse padrão está em 10,010p, enquanto os ombros esquerdo e direito estão em cerca de 8,065p, seu menor movimento em setembro do ano passado. A cabeça está na mínima do ano até agora, 6,630p.

Um padrão OCO é um dos sinais de reversão altista mais comuns na análise técnica. O objetivo de preço desse padrão é estimado medindo a distância entre a linha de pescoço e a cabeça, e então extrapolando-a a partir da linha de pescoço. 

Neste caso, a distância entre os dois é de cerca de 34%. Medir a mesma distância a partir da linha de pescoço dá um alvo em 13,440p. Se isso ocorrer, significa que a ação subiria 47% em relação ao nível atual. 

Por outro lado, uma queda abaixo da região do ombro, em 8,084p, invalidará a perspectiva altista e apontará para perdas adicionais.

Ainda assim, esse padrão se formou no gráfico diário, que normalmente é mais lento do que gráficos de prazos mais curtos, como o horário e o de quatro horas. Isso significa que pode levar tempo, possivelmente meses, para que a ação atinja o nível-alvo.

Gráfico da LSEG | Fonte: TradingView

Os negócios da London Stock Exchange estão a enviar sinais mistos

Fundamentalmente, os negócios da London Stock Exchange enviam sinais mistos. No lado negativo, o Reino Unido continua a sofrer uma seca de IPOs. Nenhuma empresa de grande porte abriu capital na bolsa este ano. 

Em contraste, os mercados dos EUA estão em expansão, com SpaceX, Anthropic e OpenAI prestes a abrir capital. Juntas, essas empresas têm atualmente um valor de cerca de $4 trillion, superior ao PIB do Reino Unido. 

No lado positivo, as finanças da empresa ainda estão crescendo, ajudadas pelo seu negócio de dados e análises. Os resultados mais recentes mostraram que a receita total saltou 9.8% no primeiro trimestre. Seu negócio de dados e análises cresceu 5.1%, enquanto FTSE Russell, Risk Intelligence e Markets cresceram 8.8%, 10.5% e 15.5%, respectivamente. 

Mais notavelmente, o negócio de assinaturas da empresa está indo bem, com seu crescimento combinado alcançando 6.3%. Isso é importante, pois alguns analistas têm receio de que parte de seus negócios seja disruptada por modelos avançados de IA.

A margem EBITDA da London Stock Exchange continuou a melhorar, auxiliando a administração a manter os retornos aos acionistas. Ela devolveu mais de 4.2 bilhões aos acionistas nos últimos anos, um montante substancial para uma empresa com capitalização de mercado superior a 42.62 bilhões.

Ainda assim, um desafio importante que a empresa enfrenta é estar bastante sobreavaliada. Possui um índice preço/lucro de 34, muito superior ao de empresas que crescem mais rápido, como NVIDIA e Microsoft. Assim, a administração precisará impulsionar fortemente o crescimento e os lucros ao longo do tempo.