Applied Materials e KLA avançam com boom da IA impulsionando equipamentos de chips

As ações de fabricantes de equipamentos para semicondutores subiram depois que analistas elevaram as expectativas para o mercado de equipamentos de fabricação de wafers, argumentando que o crescente investimento em inteligência artificial continua a sustentar a demanda de longo prazo em todo o setor.

Embora as ações de chips tenham sofrido pressão nas últimas sessões, analistas dizem que a perspectiva continua favorável para as empresas que fornecem as ferramentas necessárias para fabricar semicondutores.

O Barclays reafirmou suas recomendações Overweight para Applied Materials e KLA, ao mesmo tempo em que elevou seus alvos de preço para ambas as empresas.

O banco elevou seu preço-alvo para a Applied Materials para $590, ante $500, e aumentou o alvo para a KLA para $2.250, ante $1.700.

O Barclays também manteve uma recomendação Neutral para a Lam Research e elevou seu preço-alvo para $335, ante $275.

Todas as três ações subiram pelo menos 75% neste ano.

Na sessão de quinta-feira, Applied Materials AMAT avançou 6,6%, a KLA subiu 8,6% e a Lam Research subiu 8,2%.

Barclays prevê maior gasto com equipamentos de fabricação de wafers

Um dos principais motivos por trás da postura otimista do Barclays é sua revisão para cima da perspectiva do mercado de equipamentos de fabricação de wafers.

O banco aumentou sua estimativa para o mercado total de equipamentos de fabricação de wafers para 154 mil milhões USD (aprox. R$ 808,8 mil milhões) a partir de uma previsão anterior de 139 mil milhões USD (aprox. R$ 730 mil milhões).

Agora espera que o mercado cresça mais 36%, para 209,5 mil milhões USD (aprox. R$ 1,1 biliões) em 2027, significativamente acima de sua estimativa anterior de 159 mil milhões USD (aprox. R$ 835 mil milhões).

De acordo com o analista do Barclays Tom O'Malley, a inteligência artificial continua sendo o principal catalisador por trás da perspectiva de gastos mais forte.

“O ciclo de capex está muito mais forte em todos os segmentos”, escreveu o analista Tom O'Malley.

O analista apontou para o forte investimento de fabricantes de memória, incluindo Micron Technology, SK Hynix e Samsung Electronics.

Restrições de oferta contínuas e forte demanda também estão incentivando gastos por produtores avançados de chips, como Taiwan Semiconductor Manufacturing e Intel.

Esses investimentos devem beneficiar fornecedores de equipamentos que fornecem as ferramentas necessárias para fabricar semicondutores cada vez mais sofisticados.

Applied Materials recebe novo suporte de analistas

A Applied Materials recebeu apoio adicional de outras instituições de Wall Street.

A Cantor Fitzgerald elevou seu preço-alvo para a ação para $650, ante $575, mantendo a recomendação Overweight.

A corretora argumentou que a Applied Materials está posicionada no centro de um ciclo de expansão de longo prazo em equipamentos de fabricação de semicondutores.

Segundo a Cantor, os gastos do setor com equipamentos de fabricação de wafers poderiam se aproximar de 250 mil milhões USD (aprox. R$ 1,3 biliões) à medida que o mercado de semicondutores cresce em direção a 3 biliões USD (aprox. R$ 15,8 biliões) até 2029.

A corretora também destacou a visibilidade de pedidos de longo prazo da empresa.

Para os traders, a frase-chave é "visibilidade de pedidos até 2028."

Analistas costumam ver backlogs estendidos de pedidos como um sinal de demanda durável, particularmente em indústrias que historicamente passaram por ciclos.

O UBS também elevou seu preço-alvo para a Applied Materials para $570, ante $515, ao mesmo tempo em que reiterou uma recomendação de Compra.

Enquanto isso, a empresa continua a investir em capacidade de fabricação.

A Applied Materials está gastando aproximadamente 500 milhões USD (aprox. R$ 2,6 mil milhões) em um novo campus na região de Tampines, em Singapura. A expansão deve mais que dobrar a capacidade de salas limpas avançadas e criar cerca de 1.000 empregos.

KLA se beneficia da demanda impulsionada pela IA

As ações da KLA também se beneficiaram do aumento da confiança na demanda de longo prazo por equipamentos para semicondutores.

Os investidores apostam cada vez mais que os gastos com equipamentos avançados para fabricação de chips permanecerão elevados à medida que a inteligência artificial impulsiona investimentos em foundries e fábricas de chips lógicos.

Analistas observaram que as reservas de clientes já se estendem até 2028, proporcionando maior visibilidade sobre a demanda futura.

Diversas instituições de Wall Street responderam elevando seus preços-alvo para a KLA, refletindo a expectativa de que o ciclo de gastos atual possa persistir por anos.

Defensores do setor argumentam que os gastos com equipamentos de fabricação de wafers estão entrando em uma fase de crescimento sustentado e limitada por oferta.

A combinação de forte demanda relacionada à IA, visibilidade estendida de pedidos e otimismo crescente dos analistas ajudou a alimentar o renovado interesse comprador em ações de equipamentos para semicondutores, apesar da volatilidade recente em outras partes do setor de chips.