Ações da Tesla avançam ~1% hoje: a recuperação pode se sustentar?

As ações da Tesla TSLA subiram levemente na terça-feira, enquanto os investidores ponderavam sinais de avanço para reabrir o Estreito de Hormuz, um novo recall de veículos e o contínuo foco de Wall Street nas iniciativas da empresa em Robotaxi e inteligência artificial.

As ações da Tesla subiram 1.2% para $334.35 nas negociações iniciais.

O mercado mais amplo variou pouco. O S&P 500 ganhou 0.1%, enquanto o Nasdaq Composite negociou em torno da estabilidade e o Dow Jones Industrial Average added 50 points, or 0.1%.

Os investidores pesavam sinais de progresso rumo à reabertura do Estreito de Hormuz contra dúvidas persistentes sobre se os EUA e o Irã podem alcançar uma resolução mais ampla para o conflito.

As ações da Tesla subiram na semana passada, mas permanece em queda de 23% no ano em meio a preocupações sobre a queda da lucratividade e os elevados gastos da empresa com inteligência artificial.

Tesla enfrenta novo recall de veículos

A National Highway Traffic Safety Administration dos EUA disse na terça-feira que a Tesla está convocando o recall de 20,349 veículos nos EUA devido a faróis baixos que podem ser excessivamente brilhantes.

O órgão regulador afirmou que o problema pode reduzir a visibilidade para motoristas que vêm em sentido contrário e aumentar o risco de colisões.

O recall afeta determinados veículos Model 3 e Model Y. A NHTSA disse que uma solução ainda não foi finalizada.

O recall aumenta o escrutínio regulatório em torno da segurança dos veículos da Tesla.

Em julho, a NHTSA abriu uma investigação preliminar sobre cerca de 1.2 million veículos da Tesla após relatos de falhas na suspensão que potencialmente poderiam causar perda de controle da direção.

O último recall não pareceu pesar de forma significativa nas ações da Tesla nas negociações iniciais.

Robotaxi continua essencial para a confiança dos investidores

O Morgan Stanley disse na terça-feira que a Tesla precisa fornecer evidências mais claras de que seu negócio Robotaxi está em fase de escala para fortalecer a convicção dos investidores na estratégia de longo prazo da empresa.

O analista Andrew Percoco afirmou que os investidores continuam construtivos em relação à oportunidade da Tesla com a "Physical AI", apoiados por uma adoção mais robusta de seu software Full Self-Driving.

"Feedback recente sugere que os investidores continuam construtivos quanto à oportunidade da TSLA em Physical AI, apoiados por uma adoção mais forte do FSD."

No entanto, ele afirmou que uma convicção mais forte "exigirá evidências mais claras de que o Robotaxi está escalando e provas mais tangíveis do Optimus para sustentar o ROI sobre o capex elevado."

O Morgan Stanley disse que os resultados trimestrais mais recentes não alteraram materialmente sua visão de longo prazo de que a Tesla está posicionada para liderar em Physical AI.

Ao mesmo tempo, margens brutas mais fracas, maiores gastos com pesquisa e desenvolvimento e o uso continuado do fluxo de caixa livre têm "aguçado nosso (e dos investidores) foco em progresso mensurável no Robotaxi e no Optimus."

Adoção do FSD oferece um sinal positivo

O Morgan Stanley destacou a adoção mais forte do que o esperado do software Full Self-Driving da Tesla como um dos desenvolvimentos mais construtivos dos resultados recentes da empresa.

A firma manteve sua classificação equalweight para a ação.

A empresa disse que o FSD teve uma taxa de adesão de 55% nas entregas na América do Norte, substancialmente acima de sua expectativa anterior de 25% a 30%.

Os comentários ressaltam o desafio que a Tesla enfrenta ao tentar justificar investimentos elevados em autonomia e robótica.

Embora a adoção do FSD forneça evidências de demanda pelo seu software de IA, os investidores buscam progresso mais mensurável do Robotaxi e do Optimus antes de atribuir maior valor a esses negócios.