A ação da AMC pode formar em breve uma cruz dourada, mas um risco-chave persiste

O preço das ações da AMC Entertainment registrou uma forte alta neste mês, alcançando seu ponto mais alto desde novembro do ano passado.

Subiu 165% desde a mínima do ano e está prestes a formar um padrão de cruz dourada, o que pode indicar ganhos mais fortes adiante.

A ação da AMC se aproxima de uma cruz dourada

Os indicadores técnicos sugerem que o preço da ação da AMC ainda tem espaço para subir, especialmente se o padrão de cruz dourada se confirmar.

O gráfico diário mostra que a diferença entre as Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias diminuiu substancialmente, e o cruzamento pode ocorrer conforme o momentum continua.

A EMA de 50 dias está em $1.70, enquanto a de 200 dias está em $1.96.

Outros indicadores técnicos apontam para mais ganhos neste ano. Por exemplo, o Índice Direcional Médio (ADX) saltou para 41, seu ponto mais alto desde 1º de maio deste ano. Também ultrapassou o nível de resistência-chave de $1.93, seu ponto mais alto em 17 de abril. 

Portanto, a previsão mais provável para a ação da AMC é de viés altista, com o próximo nível a ser observado em $3.15, seu ponto mais alto em outubro do ano passado. Uma queda abaixo do suporte-chave de $1.93 invalidaria a visão altista.

Gráfico da ação da AMC | Fonte: TradingView

A AMC se beneficia da recuperação da bilheteria, mas a diluição é um risco

A principal razão por trás da atual valorização das ações da AMC é a recuperação contínua da bilheteria.

Em um comunicado divulgado no início deste mês, a empresa afirmou que recebeu mais de 4.2 million espectadores em suas unidades nos EUA em maio. 

Globalmente, o número saltou para 25.5 million, o maior nível desde maio de 2019. Esse crescimento é uma continuação do que vem ocorrendo neste ano, com títulos como The Super Mario Galaxy, Michael, Project Hail Mary, The Devil Wears Prada 2 e Pegasus entre os mais populares.

É provável que esse crescimento continue, já que vários títulos estão previstos para lançamento, incluindo nomes populares como The Odyssey, Spider-Man: Brand New Day, Moana e The Hunger Games.

As ações da AMC também subiram após a divulgação dos resultados financeiros da empresa. Sua receita subiu para $1.04 billion no primeiro trimestre, ante $862 million no ano anterior. 

O EBITDA ajustado melhorou para $38.3M ante um prejuízo de $57.2M no mesmo trimestre do ano passado. Além disso, a empresa reduziu seus prejuízos, com o prejuízo líquido melhorando para $117.1M ante $201M anteriormente. 

Os analistas estão, em sua maioria, otimistas quanto à empresa, com a receita anual esperada subindo cerca de 12% neste ano, para $5.4 billion.

Espera-se que suba para $5.7 billion no ano que vem, com a empresa projetada para virar lucro líquido em 2027.

Essa visão provavelmente explica por que o CEO comprou recentemente ações no valor de mais de $344k. 

Ainda assim, a empresa enfrenta um risco importante: diluição. Recentemente concluiu sua captação at-the-market de $150 million para reforçar seu balanço.

Ao longo do tempo, a AMC elevou suas ações em circulação de 58 million em 2023 para 605 million atualmente.