Ação RKLB sofre reversão severa enquanto padrão de alta começa a se formar

O preço da ação da Rocket Lab recuou em relação à máxima histórica enquanto o rali recente faz uma pausa. A RKLB caiu para $104 na terça-feira, uma queda de 31% em relação ao ponto mais alto deste ano. Esse recuo gerou uma perda de $27 billion no valor de mercado, que caiu de $87 billion para $60 billion hoje. Então, é seguro comprar na baixa ou vender na alta?

A ação da Rocket Lab recuou em meio a realização de lucros

A RKLB recuou para um mercado técnico de baixa enquanto investidores se desfazem de empresas do setor espacial após uma extraordinária alta no início deste ano. A Planet Labs caiu 45% desde sua máxima do ano.

Da mesma forma, Intuitive Machines, Redwire e Virgin Galactic caíram mais de 50% desde suas máximas este ano. Antes do IPO da SpaceX, estas foram algumas das empresas com melhor desempenho, com o Procure Space ETF (UFO) subindo de $15 em abril de 2024 para um máximo de $68.3.

Fundamentalmente, o negócio da Rocket Lab vai bem, com aumento no número de lançamentos e backlog de receita. Seu veículo Electron já lançou 261 satélites, com mais de 1,700 satélites em órbita.

Crescimento de receita da RKLB continua

Os resultados financeiros recentes mostraram que a receita da Rocket Lab saltou 63% no primeiro trimestre, para $200.3 million. São números fortes considerando que a empresa teve apenas $61 million em toda 2021.

Sua margem bruta expandiu para 38.2%, enquanto a companhia registrou 31 novos contratos Electron e HASTE durante o trimestre. Os contratos do produto Neutron também continuaram a crescer no período.

Espera-se que esse crescimento continue nos próximos anos à medida que a demanda por lançamentos comerciais e governamentais aumenta. A estimativa média é de que a receita fique em $231 million no segundo trimestre, alta de 60% no ano.

A receita anual da Rocket Lab deve subir 51% este ano, para $914 million, seguida por $1.29 billion no ano que vem. Se essa tendência continuar, pode chegar a $5 billion até 2030, com o Neutron sendo o maior catalisador.

O Neutron tem capacidade de carga de 13.000 quilogramas e configuração reutilizável. Possui maior capacidade que o Electron, cujo payload é de 300 quilogramas para órbita síncrona ao Sol (SSO) e 320 quilogramas para órbita terrestre baixa (LEO).

Ainda assim, a ação da Rocket Lab enfrenta riscos potenciais. Um desses riscos é sua avaliação e diluição. A empresa vem aumentando o número de ações em circulação nos últimos anos, passando de 460 milhões no início do ano passado para 575 milhões hoje. Ela usou essa estratégia para levantar $2 billion no ano passado.

Ao mesmo tempo, há indícios de que a companhia está altamente sobrevalorizada, com o índice preço/vendas projetado subindo para 70, muito acima de outras empresas. Ainda assim, analistas preveem algum potencial de alta, com a KeyCorp apontando um alvo de $135 e a Stifel elevando seu preço-alvo para $132.

Análise técnica do preço da ação RKLB

Gráfico da ação Rocket Lab | Fonte: TradingView

A ação da Rocket Lab recuou 30% desde a máxima do ano. Esse recuo se deve em grande parte a uma situação conhecida como comprar no rumor e vender na notícia. É quando investidores compraram ações espaciais antes do IPO da SpaceX e agora vendem porque o evento ocorreu.

A ação da RKLB caiu abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 25 dias. Ao mesmo tempo, o Índice Direcional Médio (ADX) caiu de 43 para 26, sinal de que a tendência de baixa está perdendo momento.

A ação também formou uma cunha alargadora ascendente, um sinal comum de continuação de alta na análise técnica. Portanto, há dois cenários potenciais adiante.

A ação pode continuar caindo, possivelmente até a parte inferior do padrão de cunha, em $80, e então se recuperar. Por outro lado, uma queda abaixo da base da cunha indicará mais desvalorização, potencialmente até $50.