Mercado cripto em risco com liquidações subindo 65% após Fed agressivo

O mercado cripto está em alerta hoje, 18 de junho, enquanto investidores reagem à postura mais agressiva do Federal Reserve e ao contínuo boom no mercado de ações. O preço do Bitcoin recuou abaixo de US$65.000, enquanto a capitalização de mercado de todos os tokens caiu 3% para US$2,2 trilhões. 

Alguns dos principais perdedores foram moedas como Audiera, DeXe, SPX6900, SKYAI, Uniswap e Aerodrome Finance. Todos esses tokens caíram mais de 10% na quinta-feira, reduzindo os ganhos obtidos no início desta semana.

Fraqueza do mercado cripto provoca disparada nas liquidações

Bitcoin e outras altcoins recuaram após Kevin Warsh e a equipe divulgarem sua decisão de taxa de juros de junho. Nela, o banco decidiu manter as taxas de juros inalteradas, como era amplamente esperado.

O banco, no entanto, sinalizou que pode elevar as taxas de juros ainda este ano para combater a inflação, que tem se mantido persistentemente acima da meta de 2%. Dados divulgados este mês mostraram que o IPC e o IPP subiram para 4,2% e 6,5%, respectivamente. 

Os preços das criptomoedas normalmente têm desempenho inferior ao mercado sempre que o Federal Reserve adota uma postura mais agressiva. Isso ocorre porque investidores frequentemente migran para ativos de refúgio, como ações pagadoras de dividendos e títulos governamentais de curto prazo. 

O recuo contínuo do mercado cripto desencadeou uma disparada nas liquidações, já que investidores otimistas foram pegos desprevenidos. As liquidações subiram 66% nas últimas 24 horas, para US$500 milhões. Posições em Bitcoin no valor de US$161 milhões foram liquidadas, seguidas por US$123 milhões em Ethereum. Alguns dos outros tokens com alto volume de liquidação foram XRP e Zcash.

A alta nas liquidações coincidiu com o recuo geral do open interest em futuros. Esse indicador caiu 3,9% nas últimas 24 horas, para pouco mais de US$107 bilhões.

Rotação de cripto para ações

A fraqueza contínua no mercado cripto também ocorre enquanto investidores rotacionam para o mercado de ações em alta, onde índices importantes como Dow Jones, Nasdaq 100, S&P 500, Kospi e Nikkei atingiram máximas históricas em meio ao boom da IA.

Na Coreia do Sul, o Kospi subiu mais de 70% este ano, impulsionado por ganhos da Samsung, SK Hynix e SK Square. As duas primeiras empresas ultrapassaram a capitalização de mercado de US$1 trilhão neste ano devido ao seu papel na indústria de IA. Esse avanço levou muitos investidores sul-coreanos do mercado cripto para as ações.

O mesmo ocorre no Japão, onde ganhos de empresas como Kioxia e Softbank levaram os principais índices a suas máximas históricas. Assim como a Coreia do Sul, o Japão é um dos países mais ativos na negociação de criptoativos.

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A rotação contínua de cripto para ações é mais evidente nos Estados Unidos. ETFs de Bitcoin tiveram saída de US$2,2 bilhões neste mês, após perderem US$2,4 bilhões no mês passado. Essas saídas são maiores que as entradas registradas em março e abril. 

ETFs spot de Ethereum também perderam ativos substanciais este ano. Em contraste, os principais ETFs de ações adicionaram bilhões de dólares em valor no ano. O Vanguard S&P 500 ETF (VOO) adicionou mais de US$125 bilhões em ativos, com seus ativos sob gestão (AUM) ultrapassando a marca de US$1 trilhão.