Preço do cobre: níveis a observar na semana dependente de dados

O preço do cobre caiu ligeiramente no início da segunda-feira antes de recuperar parte dessas perdas. No momento da escrita, os futuros Comex eram negociados a $6.37 por libra, após atingir uma mínima intradiária de $6.27. No nível atual, os touros esforçam-se por um retorno ao canal de alta que perdura há meses.

Por um lado, a perspectiva de demanda de longo prazo continua a oferecer suporte ao metal vermelho. Contudo, um dólar dos EUA mais forte limita sua valorização. Nas sessões seguintes, o mercado deverá ser volátil antes dos dados de inflação dos EUA.

Touros buscam reentrar no canal de alta crucial 

O preço do cobre está em modo de recuperação após registrar perda semanal na semana recém-concluída. O avanço nas negociações de paz entre EUA e Irã e o rali das ações de IA continuam sendo os principais impulsionadores de alta no mercado de cobre. Esse suporte compensou a pressão vendedora vinda de um dólar dos EUA mais forte. 

Na nova semana, o dólar dos EUA pode perder força à medida que investidores buscam novos sinais de eventos econômicos importantes. Na semana passada, o dólar subiu até seu nível mais alto desde o início de maio, conforme o mercado assimilou o tom mais agressivo do Fed. 

No momento da escrita, estava sendo negociado próximo da máxima de um mês e meio, em $100.98. Esta é a terceira sessão consecutiva em que o dólar dos EUA se mantém acima da zona de resistência de 13 meses de $100.65. 

Investidores agora aguardam os próximos dados econômicos, com os números das despesas pessoais de consumo (PCE) dos EUA no topo da lista. A medida de inflação preferida do Fed vem após a decisão de política monetária da semana passada pelo banco central dos EUA. 

Diante das persistentes preocupações com a inflação, o Fed parece mais adaptável ao ambiente econômico frágil. Assim, as próximas sessões serão fortemente dependentes dos dados, já que o núcleo do PCE oferecerá novos indícios sobre o posicionamento do Fed. 

Com base na última declaração do FOMC, há pouca orientação prospectiva. Isso apesar de alguns membros do Fed projetarem aumentos de juros antes do fim do ano. Assim, cada dado que chegar será crucial e deverá impactar o dólar dos EUA e, por extensão, o preço do cobre.  

Análise técnica do preço do cobre Comex

Gráfico do preço do cobre | Fonte: TradingView

Os futuros de cobre Comex, o referencial global para negociação de cobre, caíram no início da segunda-feira antes de recuperar parte dessas perdas. Na semana anterior, registraram uma perda semanal. O declínio o puxou para baixo do canal de alta crucial que molda os movimentos do preço do cobre há quase um ano. 

Como visto no gráfico diário, o metal vermelho pairava em torno da EMA de 25 dias de curto prazo no momento da escrita. Contudo, continua sendo negociado acima da EMA de 50 dias de médio prazo. Seu RSI em 50 indica negociação em faixa, em meio às forças opostas de um dólar dos EUA mais forte e de uma perspectiva de demanda de longo prazo estável. 

No curto prazo, o preço do cobre deve continuar encontrando suporte na EMA de 50 dias em $6.25. De fato, uma queda abaixo desse nível invalidaria essa tese.

Posteriormente, a faixa entre $6.25 e $6.45 merece atenção. Na borda superior da faixa, o preço do cobre provavelmente enfrentará resistência diante de um dólar dos EUA mais forte e dos esforços dos touros para recolocar o ativo dentro do canal de alta crucial. Nesse nível, um breakout colocaria o próximo alvo em $6.55.