Ações de Londres caem com perspectiva de juros mais rígidos e incerteza política

Os índices acionários de referência de Londres caíram para mínimas de mais de uma semana na terça-feira, pressionados pela fraqueza dos mercados globais, pelo aumento das expectativas de altas de juros e pela renovada incerteza política no Reino Unido após a renúncia do primeiro-ministro Keir Starmer.

O blue-chip FTSE 100 caiu 0,7% às 0919 GMT, para seu nível mais baixo desde June 12, enquanto o FTSE 250, mais voltado para o mercado doméstico, recuou 1,8%, atingindo seu ponto mais fraco desde June 10.

A queda ocorreu à medida que os investidores adotaram uma postura mais cautelosa diante de uma perspectiva mais restritiva para as taxas de juros tanto nos Estados Unidos quanto no Reino Unido.

O sentimento de mercado também foi afetado pela incerteza sobre quem liderará o país a seguir, com os investidores acompanhando de perto os desdobramentos da política doméstica.

Ações de mineração lideram quedas do mercado

Ações pesadas do setor de mineração estiveram entre as piores da sessão, à medida que os preços do ouro, da prata e do cobre recuaram.

Tanto mineradoras de metais preciosos quanto mineradoras de metais industriais caíram cerca de 5%, liderando as perdas setoriais em todo o mercado de Londres.

Entre os maiores pesos negativos nos índices FTSE estavam a Antofagasta, que caiu 6,5%, e a Fresnillo, que recuou 5,6%.

As quedas refletiram uma fraqueza mais ampla em ações ligadas a commodities, à medida que os investidores reduziram exposição em setores sensíveis ao risco.

A pressão sobre os papéis de mineração ampliou a venda generalizada em ações, com os mercados globais lutando para manter o ímpeto à medida que a perspectiva de uma política monetária mais rígida reduz o apetite por risco.

Expectativas de alta de juros pesam no sentimento de risco

A cautela dos investidores se intensificou depois que os operadores aumentaram suas expectativas por novas altas de juros sob o novo presidente do Federal Reserve dos EUA, Kevin Warsh.

Os mercados agora estão precificando amplamente cerca de dois aumentos de 25 pontos-base até o final do ano, acima de um previsto no início do mês.

No Reino Unido, os mercados também esperam uma política mais restritiva.

Dados compilados pela LSEG mostraram que os investidores estão precificando ao menos um aumento de 25 pontos-base pelo Banco da Inglaterra em dezembro.

A perspectiva de custos de empréstimos mais altos em ambos os lados do Atlântico adicionou pressão aos mercados acionários, particularmente em setores fortemente ligados ao crescimento global e à atividade econômica.

Expectativas crescentes de alta de juros tipicamente reduzem o apetite por ativos mais arriscados e podem pressionar avaliações.

Setores defensivos se destacam

Apesar da fraqueza generalizada do mercado, algumas áreas defensivas conseguiram avançar à medida que os investidores buscaram relativa segurança.

Ações dos setores de saúde, farmacêutico e bens de consumo básico subiram mais de 1%, contrariando a tendência mais ampla.

Esses setores são geralmente vistos como mais resilientes em períodos de incerteza econômica, já que a demanda por seus produtos e serviços tende a permanecer mais estável mesmo quando o crescimento desacelera.

Porém, seus ganhos não foram suficientes para compensar as fortes perdas em outras partes do mercado.

Incerteza política segue em foco

A política doméstica também continuou firmemente no radar dos investidores após a renúncia de Starmer na segunda-feira.

A atenção agora se voltou para a corrida pela liderança, com Andy Burnham amplamente esperado para surgir como o próximo primeiro-ministro depois que o ex-ministro da Saúde Wes Streeting lhe deu apoio.

Os investidores estão particularmente focados na postura fiscal de Burnham em um momento em que a dívida pública do Reino Unido subiu para quase 100% do produto econômico.

Esse contexto complicou a formulação de políticas para uma sucessão de primeiros-ministros britânicos e continua sendo uma questão-chave para os mercados financeiros ao avaliarem as perspectivas de gastos do governo e disciplina fiscal.

A incerteza política chega em um momento frágil para a economia.

Dados divulgados na terça-feira mostraram que o setor de serviços britânico contraiu-se em June no ritmo mais rápido em quase três anos e meio, aumentando as preocupações sobre o ímpeto econômico doméstico.

Bunzl sobe após elevação de perspectiva; Telecom Plus despenca

Entre ações individuais, a distribuidora de suprimentos empresariais Bunzl foi um dos maiores ganhos no FTSE 100.

Suas ações subiram 3% depois que a empresa elevou sua perspectiva de crescimento de receita anual, citando um primeiro semestre forte sustentado por demanda robusta na América do Norte e aumentos seletivos de preços.

Em contraste, a Telecom Plus despencou 24%, tornando-se uma das maiores quedas do dia.

A queda ocorreu depois que o grupo de utilidades disse que seu novo plano de investimentos para cinco anos reduziria os lucros de curto prazo enquanto responde à intensificação da concorrência no mercado do Reino Unido.

Os movimentos contrastantes em Bunzl e Telecom Plus destacaram como atualizações específicas por empresa seguiram impulsionando oscilações acentuadas em ações individuais, mesmo com preocupações macroeconômicas e políticas dominando a direção geral do mercado.